P2P-обмен криптовалют осуществляется посредством одноранговых или децентрализованных бирж исключительно за счёт программного обеспечения. То есть – без привлечения третьей стороны, а напрямую между двумя пользователями.
Это серьёзно отличает их от классических бирж, которые обычно играют роль посредника между участниками, получая существенную прибыль за счёт комиссионных. А альтернативные P2P-биржи – отличный пример эффективного использования децентрализованных сетей. Не без недостатков, конечно, но и с немалыми преимуществами для пользователей.
История развития пиринговых бирж
Практически всю свою историю Биткоин и другие криптовалюты использовали разнообразные онлайн-биржи в качестве шлюзов между реальным миром и миром криптовалют. Это был единственный способ взаимодействия, поскольку, особенно поначалу, крайне малое количество торговых площадок, компаний и магазинов соглашались работать с новой валютой.
Поэтому такие онлайн-биржи, как MtGOX, BTC China, Bitstamp и другие, очень быстро стали крайне популярным местом для обмена криптовалюты на фиат и наоборот. И сыграли немалую роль в популяризации самой идеи среди широких слоёв населения.
Однако в отличие от различных блокчейнов, эти биржи были централизованными. То есть – управлялись конкретными людьми и подчинялись конкретным законам, регулирующим их деятельность. Впрочем, своё дело они тоже выполняли – осуществляли контроль и регулировку финансового взаимодействия, выступая арбитрами в случае споров. Однако это был не оптимальный вариант с точки зрения конфиденциальности информации, поэтому было решено создать альтернативу – пиринговые сервисы обмена.
Как осуществляются сделки?
Для начала, вспомним, как работают обычные онлайн-биржи. Человек, желающий продать определённое количество биткоинов, создаёт заказ, в котором указывает желаемое количество и курс обмена. Эта информация помещается в «книгу заказов». Когда другой человек хочет приобрести те же биткоины, он начинает просматривать этот список, выбирая понравившиеся варианты. Или, если таковых нет, создаёт собственный «заказ на покупку», тоже размещаемый в книге заказов.
Если же условия предложения и спроса совпали, отправляется запрос на осуществление транзакций. Это занимает некоторое время – от нескольких секунд и до нескольких часов. К этому стоит прибавить время на осуществление фиатных транзакций, которое может даже несколько дней занимать. Поэтому для ускорения процесса, биржа берёт на себя обязательства по выплатам. Оба участника сразу получают указанные суммы из биржевого резерва, а когда транзакции осуществятся – биржа отправляет их в этот самый резерв.
P2P-биржи работают без посредника, поэтому алгоритм взаимодействия выглядит иначе. Специальные программы анализируют «книгу заказов» и выискивают там совпадения. А когда находят – связывают участников между собой, чтобы те уже договаривались о дополнительных характеристиках обмена.
При этом, впрочем, третья сторона тоже может привлекаться к процессу, но преимущественно в качестве арбитра для решения споров. Это, пожалуй, единственная ситуация, требующая постороннего вмешательства – всё остальное спокойно работает в децентрализованном режиме.
Преимущества
- Высокая устойчивость к внешним воздействиям. Нет центрального органа управления, на который можно воздействовать законами и постановлениями, поэтому невозможна ситуация, аналогичная той, когда Народный Банк Китая на месяц заморозил процесс снятия биткоинов на двух крупнейших китайских централизованных биржах. Децентрализованные сети будут продолжать работать, даже если какие-то их узлы будут заблокированы.
- Меньшая комиссия. Сумма, взымаемая обычными биржами, высчитывается из необходимости выдачи зарплаты сотрудникам, оплаты аренды, а также – степени личной жадности владельцев. В децентрализованных же многие эти факторы отпадают, поэтому комиссия при обмене значительно ниже.
- Высокая конфиденциальность. Согласно правилам AML и KYC, классические онлайн-биржи были вынуждены собирать данные о своих пользователях. Иначе – отмена лицензии на торговлю. Децентрализованные биржи этого не боятся, так что все торги там исключительно конфиденциальны – как и большая часть действий с криптовалютой.
- Безопасность. Деньги пользователей хранятся на их собственных кошельках, а не на серверах биржи, поэтому воспользоваться ими третьим лицам значительно сложнее. Опасность возникает только в момент осуществления транзакций, поскольку это процесс необратимый.
Недостатки
- Менее удобный интерфейс. Изначально P2P сети создавались энтузиастами криптовалюты для энтузиастов. А как правило, у них был довольно высокий уровень технической подкованности. Так что для новичка может быть несколько сложно освоиться с функционалом децентрализованных бирж.
- Малая скорость работы. Необходимость переговоров между двумя участниками приводит к ещё большей задержке процесса, поскольку на момент заключения сделки один из участников может банально не быть онлайн. Кроме того, сюда же прибавляется и необходимость ожидать проведения фиатных транзакций.
- Малые объёмы торгов. Большинство подобных P2P-сетей функционирует недолго, поэтому они ещё не успели завоевать себе определённую репутацию. Кроме того, крупные трейдеры не любят работать с платформами, не поддерживающими мгновенные обмены и не гарантирующими возврат средств в случае мошеннических операций.
- Более высокий риск мошенничества. Биткоин-транзакции необратимы, в отличие от фиатных. Регулярно случаются ситуации, когда одна из сторон, получив криптовалюту, организует отмену фиатной транзакции.
Способы предотвращения мошенничества
На разных децентрализованных биржах используют разные способы предотвращения мошенничества. Один из наиболее распространённых – общий депозит. Обе стороны перед заключением сделки вносят некоторую часть средств на общий депозит, предлагаемый биржей. Если всё идёт хорошо, по завершению обмена каждый получает свои деньги назад. Если нет – эти средства идут на оплату услуг арбитра и компенсацию потерпевшей убыток стороны. Кроме того, существует и особая репутационная система арбитров, которая удерживает стороны от злоупотребления своими полномочиями.
Есть и другие способы. Так, например некоторые децентрализованные сервисы обмена предлагают участникам возможность провести личные встречи. Считается, что это гарантирует безопасность и контролируемость всего процесса осуществления сделки. Однако необходимость участникам ехать на встречу друг с другом серьёзно ограничивает потенциал сервиса.
Децентрализованные биржи уже сейчас являются неплохой альтернативой централизованным. А если получится решить проблему с малыми объемами ликвидности и добиться привлечения крупных инвесторов, то ситуация улучшится значительно. Так что перспективы у данного явления – крайне положительные.