Управління ризиками. Основні аспекти

Кожен з нас щодня стикається з управлінням ризиками в побуті. Коли встати, щоб не запізнитися на роботу, скільки відкласти на ощадний рахунок, а скільки - на страховку від неприємностей, як діяти, щоб не стати жертвою шахраїв. Багато що з цього робиться майже автоматично, але коли мова йде про фінансові ринки і великі гроші, діяти потрібно виключно усвідомлено.

Якщо говорити про найбільш зрозуміле кожному з нас рівні окремих трейдерів і інвесторів, то ефективне управління ризиками буде зводитися до контролю і раціонального розподілу декількох класів активів - токени криптовалют, товари, акції, цінні папери, нерухомість та інше.

Зрозуміло, були розроблені універсальні стратегії, які навіть на базовому рівні помітно допомагають знизити більшість можливих ризиків. Найпростіша з них нараховує 5 окремих етапів. Отже.

  • Визначення об'єктів ризику. Чим ви готові, якщо що, пожертвувати. І як в цілому ставитеся до самого факту того, що можете це щось втратити.
  • Визначення ризиків. Які саме події можуть викликати негативні впливи. Без глибокого аналізу сфери діяльності на цьому етапі не обійтися.
  • Оцінка ризиків. З якою ймовірністю виявлення події можуть відбутися і які можуть бути наслідки. І створення ранжованого списку, щоб було зрозуміло, над чим працювати в першу чергу.
  • Створення стратегії. Що робити, щоб уникнути кожного з ризиків. І що робити, якщо процес вже запущений з метою мінімізації шкоди.
  • Моніторинг. Оцінка як стану ринку, так і результатів власних реакцій щодо запобігання неприємностям. Важливий етап - потрібно розуміти, чи ефективні були попередні етапи чи ні.

Управління фінансовими ризиками

Ось тільки все це далеко не завжди допомагає. Наприклад, ринок може почати рухатися проти позиції ф'ючерсних контрактів. Або через банальну паніку і вплив емоцій, гравці можуть почати спішно продавати активи, щоб хоч якось компенсувати різке падіння вартості.

Останній варіант досить поширений - є навіть цілеспрямовані стратегії, що дозволяють ефективно на ньому грати. Проте найчастіше, такий відхід від заздалегідь обраної стратегії поведінки спостерігається в періоди «ведмежого ринку» і капітуляції.

Втім, наявність хоч якоїсь стратегії поведінки і продуманого пулу можливих ходів - вкрай корисно. Особливо якщо регулярно її переглядати і адаптувати під вічно мінливі умови фінансового ринку. Проте деякі базові дії щодо пом'якшення ризиків рідко змінюються.

Найбільш часті ризики і способи їх пом'якшення

  • Ринковий. Створення Stop-Loss ордерів, які будуть в автоматичному режимі продавати активи, щоб запобігти зовсім великим втратам через падіння курсу.
  • Ліквідний. Робота виключно на ринках з високою ліквідністю. Тобто - з високою капіталізацією і великою кількістю інвесторів.
  • Кредитний. Використання надійних і перевірених систем і бірж, які гарантують сумлінну взаємодію боржника і кредитора. Або робота виключно з перевіреними партнерами.
  • Операційний. Для початку - проаналізувати, як в конкретній компанії йдуть справи з цим видом ризиків і як часто там трапляються перебої в роботі. Після цього - здійснити диверсифікацію портфеля. Це дозволить знизити збиток від діяльності конкретних компаній або проектів. Простіше кажучи - не концентруватися на чомусь одному, а працювати відразу з декількома можливими варіантами.
  • Системний. Та ж диверсифікація. Плюс бажано працювати з активами та акціями компаній, діяльність яких не корелює між собою.

Висновок

Перед тим, як приступати до роботи з будь-якими криптовалютами, необхідно розібратися з основами управління ризиками. Базової стратегії буде достатньо, особливо - на початку. Плюс готовність до того, що гроші в будь-якому випадку доведеться втрачати - теоретичні знання не компенсують відсутність практичного досвіду.

Згодом прийде розуміння того, як діяти в кожній ситуації. І усвідомлення, що фінансових втрат в цій справі уникнути в принципі неможливо. Однак можна створити ефективну стратегію, в результаті якої втрат буде менше, ніж прибутку. Саме в цьому і полягає ефективне управління ризиками.