Диверсифікація - стратегія управління фінансовими ризиками, що передбачає використання широкого спектру різноманітних інвестицій в рамках одного портфеля. По суті - поєднання різних типів активів, видів криптовалюти і інвестиційних інструментів з метою зниження заходів впливу кожного окремо взятого активу або ризику. У довгостроковій перспективі, це забезпечує більший дохід.
Основи
Основа диверсифікації - згладжування впливу несистематичних ризикових подій на загальний портфель цінних паперів і токенів, оскільки позитивні результати по одним активам будуть перекривати негативні по іншим. Але це означає, що вартість різних криптовалют і цінних паперів повинні якомога менше корелювати між собою. В ідеалі - мало не протилежним чином реагувати на різні ринкові впливи.
Практичні дослідження і математичні моделі показали, що добре диверсифікований портфель акцій і криптовалют містить близько 25-30 різних елементів. У такій ситуації, економічний ризик виявляється мінімальним. Подальше збільшення різноманітності користь хоч і приносить, але в набагато меншому ступені, оскільки серйозно ускладнює весь процес роботи з ресурсами.
Диверсифікація за класами
Найпростіший спосіб - розподіл своїх активів за різними класами в різних (або рівних) процентних частках. Класами є такі різновиди:
- Акції та облігації публічних компаній
- Державні облігації та інші боргові інструменти з фіксованим доходом
- Нерухомість
- Біржові фонди ETF
- Товари та сировина
- Грошові кошти та їх еквіваленти - казначейські векселі, депозитні сертифікати та інше
- Криптовалюта
Спочатку кожному класу призначається певний «загальний відсоток». Потім - диверсифікація проводиться вже в його межах. Зазвичай в приблизно рівній мірі вкладаються в активи, вартість яких не корелює один з одним. Говорячи про криптовалюту, можна одночасно вкластися в пару стейблкоінів (висока стабільність), прив'язаних до різних реальним валют або золота, в класичний біткоін і в щось, що базується на Ethereum.
Зовнішня диверсифікація
Більш актуально для тих інвесторів, що працюють з різноманітними акціями, оскільки криптовалюти, переважно, не прив'язані до кордонів однієї країни. Сенс в тому, щоб вкладати частину коштів в активи, які не залежать від економічної ситуації в країні проживання інвестора. І якщо трапиться щось реально неприємне, незалежні активи дадуть певну «подушку безпеки». В контексті крипти, це актуально в меншій мірі. Принаймні, поки «національні криптовалюти», які плануються до випуску урядами різних країн, не досягнуть реально значущих масштабів.
Диверсифікація і роздрібні інвестиції
Дана інвестиційна тактика означає використання значних тимчасових і фінансових вкладень, що може бути проблематично для інвестора. Одне з рішень цієї проблеми - фонди взаємних інвестицій. Це коли безліч дрібних інвесторів об'єднують свої кошти, і передають їх професійним фінансистам, отримуючи прибуток, пропорційний відсотку вкладених активів. В контексті криптовалют, ситуація ідентична організації загального пулу для стейкінга або пулу для майнінгу. Як правило, такі фонди взаємних інвестицій за замовчуванням підтримують високу диверсифікацію. І дозволяють звичайним людям отримувати вигоду від взаємодії з акціями і сировинними товарами, що вимагають величезного вкладення коштів.
Недоліки
Переваги такого підходу до інвестицій очевидні - зниження ризику і створення певного буфера волатильності. Але і недоліки у цієї інвестиційної стратегії є.
- Менший ризик, але і менший прибуток в цілому. Такий підхід обмежує взагалі всі можливі випадкові події, як позитивні, так і негативні.
- Менший короткостроковий прибуток. У довгостроковій перспективі, диверсифікація більш вигідна, але працювати з короткочасними і швидкими коливаннями ринку вона заважає.
- Великі супутні витрати. Чим більше різних активів, тим більше комісія при роботі з ними. Чисто за рахунок кількості дій.
- Складність роботи. Стежити за парочкою обраних криптовалют - не складно. Але коли їх кількість перевалює за другий десяток, стає важко відслідковувати динаміку змін і прогнозувати реакцію кожної.
Висновок
В цілому, диверсифікація є вкрай вигідною стратегією для інвестора, не готового активно ризикувати і котрий поки що не вміє швидко реагувати на світові події і прораховувати їх вплив на вартість активів. І не має особливого значення, чи йде мова про акції, облігації або криптовалютні токени.