Ризики при використанні стейкінга криптовалюта

Ризики

Стейкінг став новою стійкою тенденцією в криптоіндустрії. Настільки, що навіть такі відомі проекти, як Coinbase або Trust Wallet, оголосили про свою підтримку цієї ідеї. Тому ми вважаємо, що вам потрібно обов'язково дізнатися про те, які можливі ризики пов'язані з самим поняттям стейкінга криптовалюти.

Слешінг

Слешінг - це ситуація, коли людина, якій ви передали частину своїх активів в цілях делегованого стейкінга, виявляється покаранною за свою діяльність автоматичними механізмами мережі, які намагаються обмежувати ненормальну поведінка вузлів.

Що важливо. У протоколах Liquid Proof-of-Stake (LPoS), характерних, наприклад, для Tezos, в разі помилки карають тільки валідатора, а в Bonded Proof-of-Stake (BPoS), представлених, наприклад, Cosmos або IRISnet, обмеження накладаються і на валідатора, і на тих, хто делегував йому свої кошти.

Це може статися в наступних випадках:

  • Помилка живучості - коли вузол довгий час не бере участі в процесі підтримки мережевого консенсусу і пропускає підтвердження декількох блоків.
  • Помилка безпеки - коли вузол порушує існуючий механізм консенсусу і двічі перевіряє і підтверджує один і той же блок. Це так зване «подвійне підтвердження» з метою повторного отримання нагороди.
  • Помилка управління - коли вузол голосує за один і той же блок кілька разів, причому голоси суперечать один одному, або взагалі не впливають на процес голосування.

Більш докладно про те, що вважається порушенням в тій чи іншій мережі, краще прочитати в технічній документації до неї.

Штрафи за неправильну поведінку залежать від типу проступку і базових параметрів протоколу. У більшості випадків мова йде про втрату певного відсотка токенів, які знаходяться в межах стейка або безпечного депозиту. У деяких мережах, порушник також може виявитися «ув'язненим» - потрапити під заборону повторного підключення до мережі протягом певного періоду часу. І, як уже говорилося раніше, в протоколах BPoS таке ж покарання можуть отримати і ті, хто делегував порушнику свої кошти. Так що пам'ятайте про це при виборі платформи, з якою збираєтеся працювати.

Волатильність криптовалюти

Саме волатильність є найбільшим ризиком, пов'язаним зі стейкінгом криптовалют. З одного боку, коли на ринку спостерігається бичаче зростання, прибуток від кріптовалютних дивідендів помітно збільшується. Але з іншого, при стійкому зниженні цін, то, що дозволяє заробити стейкінг не перекриє втрат, якщо перевести все це в традиційні фіатні валюти.

І вкрай важливо це пам'ятати завжди, оскільки криптовалюта - дуже волатильний продукт з не завжди передбачуваними ціновими змінами.

Однак є деякі моменти, які дозволять знизити ризик при роботі з протоколами PoS. По-перше, вкрай важливо вибирати проекти з реальною технологією і активною спільнотою, а не звертати увагу виключно на величину винагороди. По-друге, обов'язкове диверсифікація портфеля, так як це знижує можливі втрати. Тобто - робота одночасно з декількома токенами без фокусування на якомусь одному.

По-третє, вам необхідно провести власне дослідження монети, з якою ви плануєте працювати, щоб зрозуміти - чи реальний це проект або чергова афера. Цьому сприяють спеціалізовані сайти, типу stakingrewards.com - з їх допомогою куди простіше шукати інформацію, що стосується токенів і пов'язаної з ними прибутковості.

Також вкрай корисним може стати хеджування. Можна наприклад, продавати короткі позиції, коли ціна починає падати.

У будь-якому випадку, ви завжди повинні інвестувати ту кількість коштів, яке можете дозволити собі втратити, так як навіть «гарантована» прибутковість може раптово впасти.

Відмова валідаторів виплачувати винагороду

Ще один досить поширений ризик - ви даєте свої кріптоактиви валідатору, а він не виплачує вам вашої частки винагороди.

Це важливий момент - в деяких проектах, наприклад, Tezos, перша сума виплачується тільки після 7 повних циклів роботи, так що приблизно через 20 днів після початку співпраці можна перевіряти - чи отримуєте ви свою винагороду чи ні. Для цього необхідно використовувати панель інструментів валідатора, яку надають різні сторонні сервіси, такі як Baking bad або Block explorer.

Зрозуміло, шанс нарватися на шахрая є завжди, але в кріптовалютному співтоваристві їх не так вже й багато. Проте краще зайвий раз перестрахуватися.

Дуже важливо пам'ятати, що в більшості випадків валідаторам не потрібно зберігати кошти безпосередньо в своєму гаманці, тому якщо вони починають просити здійснити переклад - то щось тут не так. Крім того, пам’ятайте, що ніколи, ні за яких обставин не можна нікому передавати свої приватні ключі і мнемонічні фрази.

Втрата аккаунта

Мнемонічні фрази і приватні ключі - вкрай важливий елемент блокчейнов, особливо коли справа стосується криптовалют. При тому, що вкрай важливо нікому і ніколи їх не передавати, вам необхідно вміти створювати і правильно зберігати їх резервні копії.

У разі втрати облікового запису, вам необхідно буде використовувати мнемонічну фразу або приватний ключ для відновлення вашого гаманця і доступу до його вмісту. Для правильного зберігання підходять різні ресурси, наприклад - апаратний модуль Ledger. Такі модулі набагато надійніше, ніж сервіси або програми, які мають постійний доступ до мережі.

Але і з Ledger можуть бути пов'язані деякі проблеми. Наприклад, для нього потрібно регулярно оновлювати прошивку, а також - окремо реєструвати приватний ключ і мнемонічну фразу. Інакше все гаманці на апараті пропадуть. Втім, якщо ви все зробили правильно, то завжди зможете їх відновити за допомогою сервісу Ledger Live.

Централізація мережі

Також одним з найбільш небезпечних ризиків, пов'язаних з частковою централізацією мережі, є класична атака 51 відсотка. Це ситуація, коли в руки організованої групи потрапляє контроль на більш ніж половиною мережі. Так що, передаючи свої токени валідатору, ви завжди робите внесок або в бік більшої централізації, або в сторону децентралізації.

Доброю тактикою буде передавати свої ставки не найбільшим валідаторам або стейкінг-пулам, а тим, хто демонструє безперервну та якісну роботу, самозабезпечення, повагу методів безпеки, участь в розвитку спільноти, адекватний підхід до клієнтів, розумні збори за посередництво і т.д. Крім того, заохочуючи малих валідаторів, ви будете підвищувати децентралізацію мережі і знижувати шанси на успішну атаку 51 відсотка.

Кращий спосіб вивести криптовалюту в гривню!

Детальніше