Офлайн-стекінг - це коли користувачі блокують певну кількість криптовалюти на своїх офлайн-гаманцях з подальшим отриманням за це винагороди. Для цього використовуються автономні або апаратні гаманці, також відомі, як «холодні» - тобто ті, що не мають постійного підключення до мережі інтернет.
І за це користувачі будуть отримувати певний відсоток прибутку. При цьому їм не потрібно управляти валідірующімі вузлами, як в ситуаціях з системами, що працюють на основі консенсусу PoS - наприклад, як це планується в Ethereum 2.0. Можна використовувати вузол, що керується іншою людиною, але все одно - отримувати винагороду. Відрізняється цей спосіб і від делегованого стейкінга, який передбачає передачу якоїсь частини своїх кріптоактівов групі валідаторів.
Однак будь-який бажаючий може стати «супер-стейкером» і працювати зі ставками своїх товаришів, не отримуючи права розпоряджатися монетами і токенами. Крім того, запуск вузла для супер-стейкінга дає його власнику додаткову можливість - за рахунок краудсорсингу делегування отримувати свій гонорар безпосередньо з винагороди блоку, а не від тих, чиїми ставками він розпоряджається - це деяка економія на транзакціях для всіх учасників процесу.
Які переваги офлайн-стейкінга?
Їх декілька. Як мінімум, можливість простого блокування частини своїх активів і передачі її оператору вузла, замість необхідності самостійно налаштовувати вузол на своєму комп'ютері і дотримуватися всіх вимог для нього. Крім того, користувачі не передають свої кошти будь-якій третії сторони, так що формально не поділяють своє право власності з іншими. Їм лише потрібен апаратний гаманець, наприклад, від Trezor або Ledger, який підтримує функцію делегування ставок.
Офлайн-стейкінг корисний для всієї екосистеми, так як допомагає розподіляти робочий токен по ширшій базі, що дозволяє знизити залежність від окремих «китів». Ті спочатку накопичували б актив, працюючи валідаторами, за рахунок збільшення свого стейка вибиралися б все частіше і частіше, що приносило б їм додатковий прибуток, але приводило б до концентрації токенів в одних руках. І будь-яка спроба збути велику їх кількість неминуче б призводило до дестабілізації цін на ринку. Але чим більше розподілений загальній пул стейкінга - тим менше шансів, що кити зможуть впливати на роботу блокчейна і ціну криптовалюти.
Також відомо, що користувачі, які беруть участь в стейкінзі, відчувають більш тісний зв'язок з проектом, більш зацікавлені в його подальшому розвитку. І тому формують більш ефективне співтовариство.
Офлайн-стейкінг також допомагає усунути багато ризиків, які характерні для інших методів отримання відсотка від прибутку, що використовуються в світі кріптовалют.
Крім того, можливість просто отримувати гроші, нічого для цього особливо не роблячи, призвело до активного росту інтересу до платформ для стейкінга і кредитування.
Втім, ринок децентралізованих фінансів все ще недостатньо зрілий, тому його користувачі можуть зіткнутися з різними ризиками. Одні з них - ризик помилки в смарт-контрактах, що став особливо актуальним в цьому році через підвищений інтерес до DeFi в цілому. Так наприклад, саме така помилка призвела до злому протоколу bZx flash loan в 2019 році і виявлення уразливості в мережі Bankor в червні 2020. За словами Віталіка Бутеріна - творця Ethereum, користувачі продовжують недооцінювати ризики, властиві смарт-контрактам в рамках блокчейн-мереж.
Які ризики?
Офлайн-стейкінг пов'язаний з набагато меншим ризиком, ніж онлайн або використання додатків DeFi для запозичення або кредитування. Для нього не характерні ні довге блокування рахунків, ні слешінг, ні інші типові недоліки.
Так що основними ризиками є ті, що пов'язані зі зберіганням валюти в апаратних гаманцях. Тобто - зберігати гаманці і ключі до них в максимально захищеному від крадіжки місці і завжди мати резервні копії ключів. Адже їх втрата рівнозначна повній і безповоротної втрати доступу до всього, що там зберігалося.
Також варто враховувати, що якщо паролі або коди до апаратних гаманцях зберігаються на комп'ютері, то до них може отримати доступ третя сторона, а слідом за цим - і контроль над активами.
Але незважаючи на це, офлайн-сховища вважаються одним з найбезпечніших і надійних способів зберігання криптовалюти, а тепер можна буде ще й винагороду за це отримувати.
Як це працює?Існує кілька способів взяти участь в офлайн-стейкінзі. Як і в будь-якому публічному блокчейні, що працює на основі Proof-of-Stake, будь-який користувач може стати валідатором - «супер-стейкером», або - делегувати такому валідатора право керувати стейком.
У другому варіанті - коли немає бажання розгортати повноцінний вузол самостійно, користувач розміщує свої токени на певному адресі, який потім і передається супер-стейкеру або стейкінговому пулу.
Це налаштовується автоматично - через призначений для користувача інтерфейс мереж, що дозволяють розміщувати подібні ставки з автономних гаманців. Який би варіант роботи користувач не вибрав, він зможе отримувати винагороду за стейкінг, яке буде потім переводитися на вказану адресу. Причому це здійснюється одномоментно, а не безперервно, тому кошти знаходяться в більшій безпеці.
Реальні приклади
На жаль, існуючі системи стейкінга, як прямого, так і делегованого, в переважній більшості своїй передбачають використання гарячих гаманців з постійним підключенням. Або ж - передачу контролю над кріптовалютними активами третім сторонам або спеціальним сервісам.
Tezos (XTZ) може стати найбільш схожою на повноцінний офлайн-стейкінг моделлю, оскільки монети в ньому автоматично приносять дохід валідатор або «пекарям». Але для цього необхідно спочатку стати повноправним делегатом, що має на увазі наявність 10 тисяч XTZ на рахунку. А це - близько 40 тисяч доларів за поточними цінами.
Qtum працює за схожим принципом, але там немає «мінімального внеску», тому поріг входу значно нижче.
Інші проекти, які полегшують процес делегування ставок - Cosmos, Kava і Polkadot, також можуть розглядатися з точки зору офлайн-стейкінга, але в них є певні додаткові ризики. Наприклад - ризик слешінга або «скорочення».
У будь-якому випадку, подібні платформи і сервіси для офлайн-стекінга допомагають прихильникам децентралізованих фінансів отримувати дохід чисто від володіння активами, піддаючись істотно меншому ризику, ніж при використанні смарт-контрактів і додатків DeFi.