Децентралізовані фінанси або DeFi - один із способів фінансової взаємодії, який здійснюється за рахунок спеціалізованих додатків, розроблених на базі мережі блокчейн.
Крім того, під цим терміном мається на увазі також і суспільно-економічний рух, спрямований на поступовий відхід від традиційних фінансових взаємодій, що здійснюються за допомогою посередників, в сторону створення більш простої, швидкої та прозорої методики взаємодії з фінансами. Сюди ж відноситься і бажання знизити можливість втручання в процес надання фінансових послуг з боку держави. На даний момент, подібна взаємодія забезпечується одноранговими децентралізованими додатками - dapps.
Одним з безперечних плюсів даного способу взаємодії є більш лояльне ставлення до користувачів, особливо тих, хто з яких-небудь причин не може взаємодіяти з традиційними банківськими системами. Крім того, модульний фреймворк додатків і їх інтероперабельність дозволяють користувачам активно розвивати і вдосконалювати децентралізовані фінансові мережі самостійно.
Конкретні переваги DeFi
- Відмова від посередників. Традиційні фінансові взаємодії здійснюються за допомогою банків, а регулюються - за допомогою рішень судової системи. Децентралізовані фінанси регулюються автоматично, заздалегідь прописаними алгоритмами і смарт-контрактами, а здійснюються - безпосередньо між користувачами.
- Висока стійкість до цензури, системних помилок і повного відключення. Оскільки система заснована на блокчейні - зловживати її можливостями, вносити незаплановані зміни і підробляти дані - дуже складно. Крім того, це підвищує загальну стабільності мережі.
- Висока швидкість розробки. Модульні фреймворки дозволяють будь-якому користувачу, знайомому з програмуванням, створювати додатки для роботи з DeFi.
- Простота доступу. Банки, як правило, відмовляють у послугах людям з поганою кредитною історією і недостатнім доходом. При взаємодії в рамках децентралізованих фінансів, це не має значення.
Недоліки DeFi
- Низька продуктивність. Блокчейн-система працює досить повільно, так що при великій кількості вузлів мережі, швидкість обробки даних сповільнюється. Над цією проблемою працюють, проте без особливого результату.
- Високий ризик помилки користувача. Оскільки всі рішення приймає конкретна людина, а посередників, які можуть їй підказати, немає - шанс на помилку зростає. А оскільки дія смарт-контрактів необоротна, то і ціна цієї помилки дуже висока.
- Складність в освоєнні. Особливо - спочатку. І в порівнянні з традиційними способами фінансової взаємодії. Так що у багатьох користувачів банально немає мотивації освоювати цей альтернативний механізм.
- Безладність і варіативність. Простота створення додатків для DeFi призвела до того, що утворилося безліч не дуже зручних, а іноді і конкретно шахрайських, мереж децентралізованих фінансів. І користувач повинен сам розбиратися, чим же йому варто користуватися.
Основа DeFi - смарт-контракти
В основі більшості додатків, що використовуються для роботи з децентралізованими фінансами, лежить система смарт-контрактів. Це особливий комп'ютерний код, який буде працювати тільки при дотриманні певних умов, причому - в повністю автоматичному та незалежному режимі. Це дозволяє одночасно обробляти дуже велике число паралельних процесів, що підвищує загальну потужність мереж DeFi.
Втім, є у цього методу є і певні недоліки - якщо смарт-контракт з самого початку не був опрацьований в належній мірі, з'являються можливості нецільового його використання. Плюс будь-який програмний код може містити уразливості і помилки, що відкриває величезний простір для зловживання з боку хакерів.
Можливі варіанти застосування
- Позики і кредити. DeFi представляють можливість підключитися до системи кредитування всім бажаючим. Переваги очевидні - більш низькі ставки, бо немає монополії і жаги до надприбутку з боку посередника, можливість роботи з криптовалютою, більш висока швидкість транзакцій і відсутність необхідності перевіряти кредитну історію. А використання методів криптографії та автоматичних смарт-контрактів гарантують, що кредити будуть повертатися в покладений термін.
- Страхування і іпотека. Існує досить ефективний спосіб вирішення проблеми нестабільності криптовалюти - так звані стейблкоіни, прив'язані до реальних фінансових активів. По суті - майже як звичайні гроші, тільки їх випуск автоматизований, а контроль з боку держави - відсутній. І ось за допомогою цих стейблкоінів можна взаємодіяти в рамках традиційних фінансових методів. Але з куди меншою кількістю посередників, спрощеною регуляцією і менш високими ризиками. Процес отримання іпотеки і страховки стає простіше, швидше і дешевше.
- Децентралізовані ринки. А точніше - децентралізовані біржі, що дозволяють проводити розрахунки виключно між гаманцями окремих користувачів, без необхідності утримання активів на самих біржах. Це знижує величину комісії і прискорює процес. Крім того, угоди частково автоматизуються, за допомогою смарт-контрактів, що помітно підвищує їх надійність.
- Цінні папери. DeFi можна використовувати і в якості способу роботи з традиційними фінансовими інструментами. Так, наприклад, деякі платформи, що працюють з власними security-токенами, дозволяють своїм емітентам налагодити випуск токенізованних цінних паперів. Крім того, з'являється можливість працювати з синтетичними активами, ринками прогнозування, деривативами та іншими інструментами фінансової взаємодії.
Відмінності між DeFi і Open Banking
Open Banking - це більш сучасна і просунута версія традиційних банківських систем. Вона дозволяє стороннім постачальникам фінансових послуг взаємодіяти з даними і фінансами користувача, за допомогою спеціальних програм. Так, наприклад, існують додатки, які працюють одночасно з декількома банками і рахунками в них, помітно полегшуючи процес переказу грошей і взаємодії між окремими рахунками.
В принципі, DeFi дозволяють робити те ж саме, але без посередників-банків і регуляторів-судів. А крім цього - ще й забезпечує взаємодію з криптовалютою , які, поки що, знаходяться поза межами сфери діяльності традиційної банківської системи.
Говорячи простіше, Open Banking - це офіційний крок від традиційних фінансових взаємодій до децентралізованих.
Висновок
Децентралізовані фінанси - ефективна альтернатива традиційним фінансовим системам, відв'язана від юридичних і політичних втручань. Тому не дивно, що мережі і додатки DeFi активно розвиваються. Інша справа, що дана система все ще не є мейнстрімом і зустрічає сильний опір з боку традиційних постачальників фінансових послуг, що домінують на більшості ринків. Чи зміниться ця ситуація - покаже тільки час.