В широкому розумінні цього слова, «фінансові технології» - будь-які технології, спрямовані на поліпшення і автоматизацію надання фінансових послуг. Їх основне завдання - полегшити великим компаніям, представникам бізнесу і кінцевим споживачам послуг роботу з власними фінансами. Це проводиться за допомогою спеціалізованого програмного забезпечення, причому як на комп'ютерах, так і на смартфонах.
Сам термін вперше з'явився на початку XXI століття, але тоді «фінтех» відносився переважно до технологій, що використовуються великими фінансовими інститутами. Однак незабаром з'ясувалося, що сферу їх використання можна розширити до рядових споживачів різноманітних фінансових послуг. На даний момент, фінансові технології проникли в більшість сегментів і секторів фінансової галузі, а також - в сфери освіти, роздрібної торгівлі, фандрайзингу , інвестицій і ряд інших сфер людської діяльності.
Сфери криптовалюти фінтех теж стосується, причому - безпосередньо. Однак це переважно «інформаційні приводи», а основна суть фінансових технологій як і раніше зав'язана на роботу з традиційною банківською сферою з її багатомільярдною ринковою капіталізацією.
Навіщо це взагалі потрібно?
Спочатку, «фінтех» стосувався виключно комп'ютерних технологій, що використовуються в бек-ендах великих банків і торгових представництв. Однак у міру активного поширення інтернет-технологій, дане явище поширилось і на сферу особистих фінансів.
Як приклад, можна навести такі ситуації: грошові перекази, оплата за допомогою смартфона, різні обходи банківських перевірок при подачі заяви на кредит, платформи для збору коштів для запуску нового бізнесу і багато чого ще. Згідно «індексу прийняття фінтеху EY від 2017 року» (EY's 2017 Fintech Adoption Index), приблизно третина людства використовує дві і більше фінансових технологій в своєму житті і визнає їх вкрай важливим і корисними.
Конкретні приклади
У практично всіх відомих фінтех-стартапів з активним фінансуванням є одна загальна характеристика - вони кидають виклик традиційним постачальникам фінансових послуг. І досить успішно, оскільки нові розробки або орієнтуються на сегменти що недостатньо обслуговуються, або працюють зі «старими», але більш вправно, швидко і якісно. Як показовий приклад можна навести такі проекти.
- Affirm. Ця програма дозволяє відв'язати онлайн-покупки від кредитних карт. Навіщо? Щоб негативна кредитна історія і високі процентні ставки не заважали процесу. Додаток надає короткострокові купівельні кредити на загальних підставах.
- Better Mortgage. Оптимізація іпотечного кредитування, шляхом усунення посередництва брокерів. Цей додаток дозволяє отримати «попереднє схвалення» протягом 24 годин після подачі заявки.
- GreenSky. Полегшує отримання позик на поліпшення житлових умов. Менші відсотки, нульові «промо-періоди».
- Tala. Додаток працює в країнах, що розвиваються і полегшує користувачам отримання мікропозик. Навіть при повній відсутності кредитної історії і особливих даних про використання фінансів. Пропонує більш ефективні пропозиції, ніж місцеві банки і мікрофінансові організації.
- Credit originator Upstart. Додаток, який дозволяє збирати більш ефективні дані про кредитоспроможність людини, ніж індекс FICO, що традиційно використовується. Який, найчастіше, є «внутрішньою банківською інформацією» і не підлягає розголошенню.
Ситуація на даний момент
Довгий час традиційні фінансові установи були єдиними постачальниками як іпотеки, так і кредитування та інших подібних послуг. Тобто - займалися всім і відразу. Фінтех дозволяє зосереджуватися на окремих послугах і робити їх більш ефективними, знижуючи основні можливі витрати і оптимізуючи діючі правила і алгоритми.
Можна сказати, що ці технології реально руйнують традиційні уявлення про фінансові питання, переміщаючи весь процес з банківських філій в смартфони споживачів. І ось прекрасні приклади, що підтверджують ефективність такого підходу:
- Robinhood. Мобільний додаток для торгівлі акціями, який не стягує комісії за операції.
- Prosper Marketplace, Lending Club і OnDeck. Сайти, які займаються одноранговим кредитуванням і дозволяють значно знизити ставки на кредити через конкуренцію.
- Kabbage, Lendio, Accion і Funding Circl. Платформи, що дозволяють стартапам збирати оборотний капітал.
- Oscar. Стратап, пов'язаний з онлайн-страхуванням.
Традиційна банківська сфера не могла не відреагувати на таку потужну конкуренцію, так що багато великих банків теж почали вкладатися в розробку і адаптацію фінансових технологій під власні потреби. Хорошим прикладом може служити інвестиційний банк Goldman Sachs, який відкрив у 2016 році власну платформу споживчого кредитування Marcus. Проект вийшов настільки вдалим, що його вдалося розширити навіть на територію Великобританії, відомої своїми жорсткими системами регуляції фінансових відносин.
Втім, більшість експертів вважає, що традиційні банки недостатньо вкладаються в нові технології. На жаль, недостатньо просто збільшити фінансування певних сфер діяльності - потрібна капітальна зміна в мисленні і відмова від традиційних підходів і процесів прийняття рішень, характерних для корпоративних структур.
Перспективи розвитку
Використання машинного навчання і технологій, пов'язаних зі штучним інтелектом, допоможуть оптимізувати поведінкову аналітику і маркетинг. Це може бути реалізовано шляхом створення спеціальних «навчальних програм», які допоможуть компанії збирати важливі дані, а користувачам - поліпшити процес прийняття рішень про витрати і економію.
Крім того, ці технології дозволять оптимізувати чат-ботів і голосові інтерфейси, що відповідають за обслуговування клієнтів. А це помітно знизить витрати на персонал і підвищить пропускну здатність. Та й в сфері безпеки це може виявитися корисним - автоматика буде відслідковувати нетипові за величиною і ціллю транзакції, щоб виявити потенційно-шахрайські схеми.
Цифри і основні напрямки
У число найбільш перспективних напрямків діяльності фінтех-проектів можна віднести наступні:
- Криптовалюта. Сегмент цифрового ринку, що найбільш швидко розвивається.
- Блокчейн в цілому і проекти на базі Ethereum зокрема.
- Додатки, що працюють за рахунок смарт-контрактів (автоматичне виконання зобов'язань між покупцями і продавцями при дотриманні заздалегідь заданих умов).
- Концепція Open Banking. Якщо коротко - можливість підключення третьої сторони для роботи з банківською інформацією. Раніше це було справою виключно між банком і користувачем.
- Оптимізація регуляції з метою протидії відмиванню грошей та боротьби з шахрайством.
- Спрощення та оптимізація страхової галузі.
- Автоматизація та оптимізація інвестиційного консультування.
- Робота з малозабезпеченими особами, з якими відмовляється співпрацювати традиційна банківська система.
- Кібербезпека.
Основні користувачі
Є 4 основних категорії користувачів Фінтех:
- Великі банки
- Бізнес-клієнти великих банків
- Малий бізнес
- Споживачі
Подальший розвиток мобільного банкінгу, більш ефективний обмін інформацією, автоматизована аналітика і децентралізація додатків виявляться вигідними для всіх цих груп.
Найпростіше буде споживачам, особливо - молодому поколінню. Так звані «мілленіали» не тільки легко орієнтуються в цифрових технологіях, але і володіють високим грошовим потенціалом. І фінтех допоможе більш ефективно його реалізувати. А ось у більш старшого покоління можуть виникнути деякі складності. У тому числі і тому, що вимоги і очікування до фінансів у нього інші, слабо корелюють з можливостями фінансових технологій.
Регулювання
Фінансовий сектор відноситься до найбільш активно регульованої сфері людської діяльності. Тому втручання в нього нових фінансових технологій стало проблемою номер 1 для урядів дуже багатьох країн.
Найпростіший приклад - відповідальність в разі форс-мажорних обставин. Якщо банк зламали і з вашого рахунку повели гроші - судитися можна з банком, який не забезпечив достатньої захисту коштів. А якщо те ж саме відбудеться в рамках децентралізованого фінансового додатку? На кого подавати позов і хто буде відповідати? А якщо з такого додатка відбудеться банальний витік особистих даних? Чіткої відповіді на ці питання поки що у більшості регуляторів немає.
Бувають і більш складні ситуації, коли можливості фінансових технологій починають безпосередньо суперечити локальному законодавству. Типовий приклад - стартап Zenefits, заснований в Сан-Франциско, що займається страховкою. Як виявилося, він порушував закони штату Каліфорнія, що забороняють неліцензованим брокерам продавати свої продукти і оформляти поліси. В підсумку - штраф на 980 тисяч доларів за порушення закону і додаткове зобов'язання виплатити Департаменту Страхування штату Каліфорнія 7 мільйонів доларів.
Навіть з платформами для збору коштів не все так просто. Новітня розробка в сфері криптовалют - «Первинна пропозиція монет», що дозволяє збирати кошти від непрофільних інвесторів, відразу ж привернула увагу шахраїв. Можна багато наобіцяти, отримати інвестиції, а потім - звалити з грошима. На жаль, технічні механізми, що перешкоджають таким сценаріям, знаходяться на стадії розробки.
Ну і, звичайно ж, збір персональних даних з потенціалом його подальшого нецільового використання. В Європейському Союзі, Японії і Південній Кореї зараз активно йде процес розробки правил, що стосуються цього питання.
Висновок
Подальший розвиток фінансових технологій - питання вирішене. А ось їх взаємодія з традиційними фінансовими і юридичними інститутами - все ще ні. І саме на цьому питанні буде найближчим часом зосереджена основна увага. А паралельно з цим - буде спостерігатися більш активне впровадження фінтеху в звичайне життя. Причому не тільки серед жителів розвинених країн, а й практично усюди.