DeFi агрегатори

DeFi

Децентралізовані фінанси або DeFi - екосистема загальнодоступних, публічних фінансових додатків і сервісів, які не потребують довіри, на основі публічних блокчейнів. Вона охоплює весь можливий спектр фінансових послуг, в тому числі і кредитування, позикову торгівлю та інвестування. З одного боку, окремі її єлементи можуть взаємодіяти один з одним, особливо якщо базуються на блокчейні Ethererum. Але з іншого, вони неймовірно роз'єднані і практично не пов'язані між собою. А це вбиває конкуренцію і гальмує розвиток децентралізованих фінансів в цілому. Тому потрібно було знайти спосіб, який би дозволив об'єднати розрізнені проекти в єдине, хоча і нерівномірне, ціле. Цим рішенням стали DeFi агрегатори.

Що таке DeFi агрегатори?

Згідно «теорії агрегації» Бена Томпсона, існує два основних підходи до консолідації розрізнених сервісів і додатків - платформи, що об'єднують і, власне, агрегатори.

Платформи займаються тим, що надають технічні інструменти або додатки для забезпечення зв'язку між користувачами і постачальниками послуг. Приклад - компанія Shopify, що з'єднує продавців і з покупцями, а потім - збирає з продавців місячну підписку за використання додаткових послуг, типу кредитування, віддаленої бухгалтерії та іншого. Однак продавець сам повинен шукати і залучати споживачів - рекламою, акціями, соціальною інженерією та іншими способами.

Агрегатори ж є не тільки посередниками, але і регуляторами відносин між користувачами і постачальниками послуг. Як правило, вони збирають інформацію про одних і передають її іншим за певну плату або комісію. Показовий приклад - Google і Facebook. Вони володіють вичерпною інформацією про користувачів, яка вкрай важлива для постачальників. Наприклад, туристичних компаній. Тому ці самі компанії платять великі гроші для просування в пошуковій системі або для замовлення контекстної реклами. У підсумку - усі в плюсі. Користувачі можуть вибирати з різних пропозицій, компанії отримують полегшений доступ до споживачів своєї продукції, а агрегатори - нову інформацію і комісійні.

Навіщо це потрібно?

Як вже говорилося, агрегатори забезпечують і регулюють взаємодію між користувачами і постачальниками послуг. У нашій ситуації - біржами, децентралізованими додатками, сервісами, які надають криптовалютні гаманці, платформами для інвестування і т.д. Тому переваги потрібно розглядати окремо для кожної групи.

Навіщо це користувачам:

  • Більше можливостей. Людям потрібно щось, що дозволяє купувати і продавати крипту максимально вигідним чином. Сюди включається і курс, і швидкість роботи, і додаткові бонуси, і пасивний дохід. Але самостійно моніторити ситуацію на численних сервісах - складно, довго і незручно. Плюс важко відстежувати появу нових проектів. Агрегатори все це роблять за вас.
  • Більше вибору. Можна самостійно вибирати, що важливіше - курс, швидкість роботи, безпека угод та інше.
  • Більше інформації. Агрегатори, як говорилося вище, збирають інформацію про тих, з ким працюють. Тому шахрайські проекти швидко визначаються і видаляються. Плюс можливість ознайомитися з досвідом інших користувачів на основі їх відгуків.
  • Більше захисту. В деякій мірі, агрегатори можуть відповідати за врегулювання спірних питань між користувачами в компаніями-постачальниками. У світі криптовалют, в якому регуляції досить мало, це вкрай важливий момент з точки зору захисту прав споживачів.

Навіщо це компаніям:

  • Просування. Найпростіший спосіб дати про себе знати - заплатити за рекламу і просування. Це допомагає знайти клієнтів навіть на ранніх етапах розвитку.
  • Конкуренція. Або ви можете запропонувати щось, чого немає у ваших конкурентів, або взагалі не варто намагатися створювати «другий біткоін». Агрегатори підтримують здорову конкуренцію - їм самим це вигідно.
  • Ліквідність. Навіть найкращий і конкурентоспроможний проект на ранніх етапах буде страждати від нестачі ліквідності. Сприяння посередників допомагає цього уникнути і швидко набрати необхідний для ефективної роботи капітал. Крім того, виникає відчуття одного великого пулу коштів, а не безлічі маленьких ринків, на яких досить складно працювати.
  • Доступ до кредитів. ICO і інші варіанти не завжди виявляються ефективними. Але якщо довести перспективність проекту агрегаторам, то можна отримати кредит на певних умовах. Майже як в традиційній фінансовій сфері.

Що стосується недоліків, то головний з них - складність і заплутаність. Наприклад, використовуючи агрегатор Instadapp, ви самі того не знаючи проходите 3 рівня угоди і кілька смарт-контрактів, на кожному з яких може щось піти не так. На жаль, зломи в світі криптовалют - не рідкість. І чим більше проміжних етапів, тим більше шанс, що на якомусь з них система безпеки прогнеться. Показовий приклад - BZX hack, в результаті якого виявилися зламані кілька пов'язаних між собою DeFi-додатків.

Приклади використання

Технічно, ринок децентралізованих фінансів можна порівняти з мережею Інтернет епохи доткомів, тобто - на ранньому етапі свого розвитку. З'являлося безліч проектів, деякі з них виявилися перспективними, а інші не витримали і року роботи. Те ж саме і з DeFi-агрегаторами - поки що немає сервісу, який однозначно б підім'яв під себе ринок, типу тих же Google і Facebook. Однак ряд цікавих і перспективних проектів все ж існує.

  • Idle. Проект, надійність якого гарантована Quantstamp, є агрегатором, що дозволяє автоматично вносити кошти в пули DeFi, що мають найбільшу прибутковість. У тому числі і автоматично перенастроювати баланс коштів користувача, враховуючи процентні ставки, що змінюються динамічно.
  • RAY. Платформа, що дозволяє підбирати найбільш вигідні лендінгові сервіси, щоб максимізувати прибутковість заблокованих криптоактивів.
  • 1inch і DEX.ag. Агрегатори, які дозволяють обмінювати крипту за найбільш вигідним курсом з мінімальними «проковзуванням».
  • InstaDApp. Платформа, що дозволяє користувачам отримувати позики в DAI - прив'язаному до долара стейблкоіні, без підтвердження особи, віку та кредитної історії. Через нього проходить приблизно 7 відсотків всього обсягу Ethereum, заблокованого в DeFi.

Висновки

Згідно з аналізом дослідників Messari, приблизно 20 відсотків від загальних торгів на некастодіальних Ethereum-біржах проходять в рамках DeFi-агрегаторів. І ця цифра буде тільки збільшуватися, оскільки користь від подібних проектів для всіх зацікавлених сторін - значна.

Кращий спосіб вивести криптовалюту в гривню!

Детальніше