Стейкинг

Стейкинг

Это процесс хранения средств с помощь криптовалютных кошельков, который дополнительно обеспечивает поддержку всем остальным операциям, осуществляемым в рамках блокчейна. По сути, это блокировка определённого количества средств для гарантии достоверности всех процессов, которая впоследствии вознаграждается. Сама идея стейкинга тесно связана с механизмом доказательства доли - Proof of Stake, сокр. PoS, альтернативы механизму доказательства работы – PoW. Который в последнее время постепенно набирает обороты среди криптовалют.

История создания

Скорее всего, первыми были Санни Кинг и Скотт Надаль, которые презентовали принцип Proof of Stake в 2012 году. Именно этот принцип лежал в основе разработанной ими инновационной криптовалюты Peercoin. Впрочем, не только он – изначально блокчейн работал и за счёт PoW, что позволило отработать механизм взаимодействия и довести его до ума. Да и обеспечивало большую стабильность за счёт проверенных методик на ранних этапах запуска.

В 2014 году некто Даниэль Лаример доработал данный принцип, создав «Механизм делегированного доказательства доли» - DPoS. Он был опробован в рамках сети Bitshares и оказался настолько эффективным, что и другие криптовалюты постепенно начали на него переходить.

Суть прицнипа заключалась в том, что фиксированный баланс, служащий основой для стейкинга, одновременно с самостоятельным подтверждением достоверности служил ещё и «голосами» для выбора делегатов, которым можно было передать право отвечать за достоверность процессов. И эти делегаты далее отвечали за обеспечение безопасности и заключение консенсусов. Но как уже было сказано, монеты из зафикисрованной доли (стейка) всё также могли использоваться для получения вознаграждения за холдинг (удержание) средств.

Всё это было нужно для того, чтобы уменьшить количество узлов, проверяющих достоверность транзакций. Теперь не было нужды каждому отдельному майнеру проверять правильность данных – это делали избранные узлы. Платой за пропуск непроверенных данных были удерживаемые на холдинге средства, так что на избранных делегатах висела куда большая ответственность, чем на остальных участниках сети. Это привело как к уменьшению времени проведения операций, так и к повышению пропускной способности сети. Вот только вся система стала менее децентрализованной и несколько менее устойчивой к внешним воздействиям.

Как работает стейкинг?

Итак, стейкинг – процесс хранения средств, который и обеспечивает общую работоспособность сети, и служит причиной для получения определённого вознаграждения. Многие современные криптовалюты существуют именно за счёт системы Proof of Stake (PoS).

В отличие от системы Proof of Work (PoW), в которой достоверность каждого нового блока в цепочке просчитывалась за счёт процесса майнинга, что требовало затрат аппаратных мощностей и электроэнергии, в системах PoS используется иной принцип. Гарантией подлинности каждого нового блока в цепочке служат средства, закреплённые в стейках. Это позволяет избавиться от необходимости использовать аппаратное обеспечение (ASIC). Гарантов подлинности новых блоков цепи выбирают на основе количества монет, которое находится у них в стейке.

Чем больше денег хранится – тем выше вероятность, что выберут конкретный узел, но даже у тех, у кого стейки минимальны, всё равно есть шанс стать гарантами. В отличие от системы PoW, в которой чуть ли не безоговорочное преимущество у тех, кто больше вложил в мощности для майнинга. Так что для подключения к новому блокчейну вам необходимо всего лишь купить конкретную валюту, которая в нём используется. А разные сети используют собственные виды криптовалюты.

Более продвинутый вариант прицнипа PoS – DPoS, делегированное доказательство стейкинга. Пользователи могут делегировать свои полномочия подтверждения определённым узлам сети. И эти предствители уже гарантируют достоверность транзакций, отвечают за достижение консенсуса и определяют ключевые параметры управления сети. По сути – «демократический принцип», только с возможностью чётко следить за деятельностью лиц, которым были делегированы полномочия действовать от лица остальных участников сети.

Инфляция сети

В некоторых сетях, работающих на принципах PoS и DPoS, вознаграждение за хранение средств – фиксированный процентный показатель, зависящий от инфляции сети. Это побуждает пользователей активно реализовывать свои вклады, в том числе и путём стейкинга. Такой способ вознаграждения как минимум компенсирует участникам амортизационные расходы сети.

Так, например, сеть Stellar еженедельно проводит распределение инфляции среди холдеров, предоставляющих свои доли в пул для стейкинга. Это позволяет получать фиксированную, контролируемую и регулярную процентную ставку.

Так, например, узел, удерживающий на своём стеке 10000 монет (в данном варианте – XLM) может рассчитывать на регулярное (при каждом подписании достоверности транзакции)вознаграждение в 100 XLM, при устойчивом уровне инфляции в 1 процент годовых. И так будет происходить в течение года, если не вмешаются внешние факторы и не изменится уровень инфляции.

Данный принцип позволяет каждому участнику сети, особенно если система поддерживает пул для стейкинга, рассчитывать на стабильную долю, в зависимости от внесённых в этот пул средств. Плюс полностью предсказуемые выплаты и полная прозрачность всех процессов. Для некоторых, это куда более привлекательный вариант, нежели конкуренция за вознаграждение за блок.

Пул для стейкинга

Или стейкинг-пул. Это ситуация, когда несколько пользователей объединяют свои стейки, чтобы повысить вероятность быть выбранными гарантом. А потом – делят «вознаграждение за блок», соизмеримо своей доле в общем пуле.

Данная система особенно эффективна в сетях с высоким «входным порогом», будь то финансовые и технические ограничения. Однако пулы тоже нужно как-то поддерживать и обслуживать, что довольно сложно для несведущих. Поэтому создатели и владельцы пулов часто берут себе дополнительный процент от получаемого вознаграждения. Кроме того, именно они решают вопросы, касающиеся вывода средств, отмены обязательств, минимальной «входной доле» и других организационных моментов. Наличие таких пулов с прозрачной системой взаимодействия служит хорошим фактором для привлечения новичков. А создание новых пулов – повышает степень децентрализации сети.

Холодный стейкинг

Всё описанное выше характерно для так называемого «горячего стейкинга», когда есть постоянная связь между отдельными участниками сети. Но существует ещё и «холодный стейкинг», когда суммы не циркулируют в системе или в общем пуле, а хранятся на физическом носителе – аппаратном кошельке. Существуют системы, в которых гарантом могут выступать исключительно такие «холодные стейки», а стоит только пользователю перевести с них свою валюту, как он прекращает получать вознаграждение. Данный способ крайне выгоден крупным холдерам, поскольку обеспечивает стабильное вознаграждение при высокой защищённости финансовых резервов.

Заключение

«Доказательство доли» становится всё более популярным среди криптовалют. И увеличение количества стейков постепенно приводит к повышению порога вхождения – необходимо приобретать всё большие суммы, чтобы получить доступ к системе. Поэтому некоторые криптовалютные биржи обеспечивают новых игроков «базовым уровнем». А вывод полученного вознаграждения становится возможен после успешного покрытия этого «аванса». Тем не менее, это действительно способствует привлечению новых игроков.