Офлайн-стекинг – это когда пользователи блокируют определённое количество криптовалюты на своих офлайн-кошельках с последующим получением за это вознаграждения. Для этих целей используются автономные или аппаратные кошельки, также известные, как «холодные» - то есть – не имеющие постоянного подключения к сети интернет.
И за это пользователи будут получать определённый процент прибыли. При этом им не нужно управлять валидирующими узлами, как в ситуациях с системами, работающими на основе консенсуса PoS – например, как это планируется в Ethereum 2.0. Можно использовать узел, управляемый другим человеком, но всё равно – получать вознаграждение. Отличается этот способ и от делегированного стейкинга, который подразумевает передачу какой-то части своих криптоактивов группе валидаторов.
Однако любой желающий может стать «супер-стейкером» и работать со ставками своих товарищей, не получая права распоряжаться монетами и токенами. Кроме того, запуск узла для супер-стейкинга даёт его владельцу дополнительную возможность – за счёт краудсорсинга делегирования получать свой гонорар непосредственно из вознаграждения блока, а не от тех, чьими ставками он распоряжается – это некоторая экономия на транзакциях для всех участников процесса.
Каковы преимущества офлайн-стейкинг?
Их несколько. Как минимум, возможность простой блокировки части своих активов и передачи их оператору узла, вместо необходимости самостоятельно настраивать узел на своём компьютере и соблюдать все требования для этого. Кроме того, пользователи не передают свои средства какой-либо третьей стороне, так что не разделяют своё право собственности с другими. Им всего лишь нужен аппаратный кошелёк, например, от Trezor или Ledger, который поддерживает функцию делегирования ставок.
Офлайн-стейкинг полезен для всей экосистемы, так как помогает распределять рабочий токен по более широкой базе, позволяя снизить зависимость от отдельных «китов». Те сначала накапливали бы актив, работая валидаторами, за счёт увеличения своего стейка выбирались бы всё чаще и чаще, что приносило бы им дополнительную прибыль, но приводило бы к концентрации токенов в одних руках. И любая попытка сбыть большое их количество неминуемо бы приводило к дестабилизации цен на рынке. Но чем больше распределённый пул стейкинга – тем меньше шансов, что киты смогут влиять на работу блокчейна и цену криптовалюты.
Также известно, что пользователи, участвующие в стейкинге, ощущают более тесную связь с проектом, более заинтересованы в его дальнейшем развитии. И поэтому формируют более эффективное сообщество.
Офлайн-стейкинг также помогает устранить многие риски, характерные для других методов получения процента прибыли, использующихся в мире криптовалют.
Кроме того, возможность просто получать деньги, ничего для этого особо не делая, привело к активному росту интереса к платформам для стейкинга и кредитованию.
Впрочем, рынок децентрализованных финансов всё ещё недостаточно зрелый, поэтому его пользователи могут столкнуться с различными рисками. Одни из них – риск ошибки в смарт-контрактах, стал особенно актуальным в этом году из-за повышенного интереса к DeFi в целом. Так например, именно такая ошибка привела к взлому протокола bZx flash loan в 2019 году и обнаружению уязвимости в сети Bankor в июне 2020. По словам Виталика Бутерина – создателя Ethereum, пользователи продолжают недооценивать риски, присущие смарт-контрактам в рамках блокчейн-сетей.
Каковы риски?
Офлайн-стейкинг сопряжён с намного меньшим риском, чем онлайн или использование приложений DeFi для заимствования или кредитования. Для него не характерны ни долгая блокировка счетов, ни слэшинг, ни другие типичные недостатки.
Так что основными рисками являются те, что связаны с хранением валюты в аппаратных кошельках. То есть – хранить кошельки и ключи к ним в максимально защищённом от кражи месте и всегда иметь резервные копии ключей. Ведь их потеря равнозначна полной и безвозвратной утрате доступа ко всему, что там хранилось.
Также стоит учитывать, что если пароли или коды к аппаратным кошелькам хранятся на компьютере, то к ним может получить доступ третья сторона, а вслед за этим – и контроль над активами.
Но несмотря на это, офлайн-хранилища считаются одним из самых безопасных и надёжных способов хранения криптовалюты, за который теперь можно будет ещё и вознаграждение получать.
Как это работает?
Существует несколько способов принять участие в офлайн-стейкинге. Как и в любом публичном блокчейне, работающем на основе Proof-of-Stake, любой пользователь может стать валидатором – «супер-стейкером», либо – делегировать такому валидатору право пользоваться стейком.
Во втором варианте – когда нет желания разворачивать полноценный узел самостоятельно, пользователь размещает свои токены на определённом адресе, который затем и передаётся супер-стейкеру или стейкинговому пулу.
Это настраивается автоматически – через пользовательский интерфейс сетей, позволяющих размещать подобные ставки из автономных кошельков. Как бы вариант работы пользователь не выбрал, он сможет получать вознаграждение за стейкинг, которое будет потом переводиться на указанный адрес. Причём это осуществляется одномоментно, а не непрерывно, поэтому средства находятся в большей безопасности.
Реальные примеры
К сожалению, существующие системы стейкинга, как прямого, так и делегированного, в подавляющем большинстве своём подразумевают использование горячих кошельков с постоянным подключением. Либо же – передачу контроля над криптовалютными активами третьим сторонам или специальным сервисам.
Tezos (XTZ) может стать наиболее похожей на полноценный офлайн-стейкинг моделью, поскольку монеты в нём автоматически приносят доход валидаторам или «пекарям». Но для этого необходимо сначала стать полноправным делегатом, что подразумевает наличие 10 тысяч XTZ на счету. А этого – около 40 тысяч долларов по текущим ценам.
Qtum работает по похожему принципу, но там нет «минимального взноса», поэтому порог входа значительно ниже.
Другие проекты, которые облегчают процесс делегирования ставок - Cosmos, Kava и Polkadot, также могут рассматриваться с точки зрения офлайн-стейкинга, но в них присутствуют некоторые дополнительные риски. Например – риск слэшинга или «сокращения».
В любом случае, подобные платформы и сервисы для офлайн-стекинга помогают сторонникам децентрализованных финансов получать доход чисто от владения активами, подвергаясь существенно меньшему риску, чем при использовании смарт-контрактов и приложений DeFi.