Торговля криптовалютой с помощью ботов

Торговля

Что такое торговые боты?

Это простые программы, которые следят за состоянием рынка и совершают сделки на основе заранее определённых алгоритмов, позволяя осуществлять автоматическую и «высокочастотную» торговлю.

Традиционные финансовые рынки используют подобные программы уже в течение десятилетий, причём настолько активно, что считается, что примерно 70 процентов фондового рынка контролируется автоматикой. По сути, трейдер создаёт программу, следующую определённой торговой стратегии, которая затем 24/7 наблюдает за положением дел на рынке. Разумеется, для этого нужна как толковая стратегия, так и благоприятное состояние рынка, но если оба параметра присутствуют, то это означает, что трейдерам больше не нужно круглосуточно следить за состоянием дел, чтобы поддерживать свои позиции.

Кроме того, компьютеры реагируют на изменения ситуации в тысячи раз быстрее, чем человек. Это открывает пространство для так называемой «высокочастотной» торговли, недоступной для большинства пользователей.

И всё это отлично вписывается в концепцию полностью цифрового криптовалютного рынка. Так что не удивительно, что торговые программы стали крайне активно на нём использоваться.

Какие существуют типы ботов?

Технически, сколько существует потенциальных экономических стратегий – столько и будет программ под них. Но на практике, наиболее распространёнными являются: трендовые, арбитражные и скальпинговые боты.

Трендовые. Делают то же самое, что и обычные трейдеры – вычисляют тренды и стараются получить на этом прибыль. Исходя из направления движения рынка, покупают или продают активы тогда, когда это теоретически оптимально. Они используют математические модели и фактические рыночные данные, так что могут потерпеть неудачу, если модель плохо продумана. Но если всё настроено хорошо, то трендовые боты чаще обходят по эффективности обычных трейдеров, чем уступают им.

Арбитражные. Они пытаются получить прибыль, используя расхождение цен на разных биржах. Они отслеживают цену одного актива на разных платформах и если обнаруживают расхождение, то покупают там, где дешевле, переправляют и продают там, где дороже. Проблема в том, что такие различия хоть и могут быть довольно значительными, но долго не длятся. Да и, честно говоря, популярность арбитражных ботов заметно снизила частоту таких «арбитражных возможностей» и в некоторой степени выровняла цены на разных рынках.

В отличие от тредовых, скальпинговые боты лучше работают на «боковых» рынках (sideways markets). Они работают со спредами цен спроса и предложения, покупая то, что в нижней части и продавая то, что в верхней. И пусть величина спреда достигает нескольких центов, за счёт автоматизации и объемов, это позволяет получать приличную прибыль, практически без риска. Именно это и делает скальпинговых ботов столь популярными среди тех трейдеров, которые полагаются на автоматику. Вот только, как и в случае с арбитражными, их популярность привела к существенному уменьшению расхождений между спредами, так что теперь только самые быстродействующие системы могут получать хоть какую-то серьёзную прибыль.

Что делает рынок привлекательным для алгоритмических трейдеров?

Множество элементов торговли криптовалютой совместимо с торговыми ботами. Этому способствуют, например, круглосуточная работа 24/7 и более мелкие объемы торгов.

Кроме того, использовать программы для торговли цифровыми активами – довольно логичный выбор. Все сделки осуществляются онлайн, а многие – ещё и в полностью автоматизированном режиме. И если настроить автоматическую систему для правильного взаимодействия с такими платформами, можно больше не опасаться упустить благоприятную возможность, которая может случиться в любой момент.

Объем торгов – тоже довольно важный параметр. Дело в том, что чем он меньше, тем проще чисто за счёт быстродействия попытаться начать диктовать рынку свои условия. Увы, человек не может конкурировать по скорости реакции автоматике с правильно настроенными алгоритмами. на крупных фондовых рынках их влияние практически, впрочем, незаметно – в том числе и из-за конкуренции с другими ботами. А мелкие криптовалютные рынки крайне неустойчивы перед таким воздействием.

Что касается арбитражных программ, то они в принципе преследуют максимально простую цель – любым запрограммированным способом получать прибыль для своих владельцев. И возможностей у них для этого немало. Так, например, по данным от 2017 года, между американскими и южнокорейскими биржами наблюдались расхождения в цене до 30 процентов. Из-за многих параметров, но в том числе и из-за непоследовательных нормативно-правовых актов со стороны правительств. И в таких ситуациях арбитражные боты оказываются реально эффективными.

Положительное влияние ботов на рынок криптовалют

Не вызывает сомнений, что торговые программы приносят большую пользу их владельцам. Но и для рынка в целом это полезно, поскольку делает его более инклюзивным и даёт столь необходимую для работы ликвидность.

Инклюзивность. Если раньше использование торговых программ было прерогативой исключительно крупных финансовых институтов, то теперь они доступны и частным лицам. И это сглаживает существующее экономическое неравенство, привлекая к участию в торгах обычных пользователей. Кроме того, по словам сторонников «высокочастотной торговли», она делает систему в целом более эффективной. Сглаживают ценовые колебания, поскольку автоматика находят их намного быстрее, чем люди. За несколько последних лет заметно снизилась величина спредов цен на большинстве криптовалютных бирж – многие связывают это именно с использование ботов.

Ликвидность. Это наличие на рынке большого количества продавцов и покупателей, которое вселяет в трейдера уверенность, что он может заключить сделку в любой момент и по выгодному курсу, если только захочет. И один из важнейших источников ликвидности – маркет-мейкеры, размещающие заявки одновременно и на покупку, и на продажу через спред bid-ask, и получающие прибыль за счёт разницы. И если это проделывать в режиме высокочастотной торговли, то это не только увеличит прибыль для всех сторон, но и повысит общую ликвидность. А чем она выше – тем больше шанс привлечь на рынок крупных институциональных инвесторов, оперирующих гигантскими суммами и объемами. Впрочем, есть в этой и некоторая сложность – бесчисленные боты, «переливающие» деньги между собой – это классическая «кухня», за счёт которой выигрывают только их владельцы.

Негативные последствия

Несмотря на то, что торговые программы могут стать крайне эффективным инструментом в руках многих трейдеров, они также могут стать средством для манипуляций. Например, для мошенничества «pump and dump» или для злонамеренного влияния на децентрализованные биржи.

Манипуляция биржами. Серия ботов, как уже говорилось, может способствовать привлечению дополнительной ликвидности и улучшить пользовательский опыт клиента. Но если именно они осуществляют подавляющее большинство операций на бирже, то это тревожный сигнал. «Имитация реальной торговой деятельности», также известная, как «кухня». На традиционных рынках это незаконно, чего не скажешь о криптовалютных. Более того, на некоторых биржах объём автоматической торговли достигает впечатляющих 95 процентов.

Другая проблема – когда HFT-боты начинают выставлять более высокие сборы, чтобы гарантировать своим сделкам приоритетность. И обычные трейдеры банально не успевают за ними просто из-за скорости реакции.

Мошенничество «pump and dump». С помощью ботов, мошенники способны сделать вид, что та или иная монета входит в начало бычьего тренда. С реальными и активно торгуемыми активами это невозможно, но с мелкими монетами – очень даже реально. И когда другие трейдеры видят рост, может запуститься самоподдерживающийся процесс. Очень часто мошенники комбинируют «насос» с компанией в социальных сетях, чтобы ещё больше подогреть ажиотаж относительно актива. И когда цена монеты достигает определённого уровня, мошенники банально её продают всем желающим. Которые затем обнаруживают, что специально раздутый пузырь ничем реальным не подкреплён, поэтому цена стремительно обрушивается.

Также проблемой могут стать «flash crashes» - «каскадные падения». Это ситуация, когда внезапное снижение цены провоцирует целую серию ботов срочно продавать актив, вызывая реакцию у других торговых программ и «каскадное падение». В мае 2010 года нечто подобное произошло на фондовом рынке. Тогда индекс Доу-Джонса упал на 1000 пунктов всего за несколько минут. Потом, конечно, виновника этого процесса нашли, но потери были весьма значительными. И это случилось на крупном и довольно устойчивом традиционном финансовом рынке – последствия для криптовалютных будут куда более масштабными.

Несправедливые преимущество институциональных клиентов. Институциональные представители тоже активно используют ботов для торговли, но при этом могут обладать огромным преимуществом по сравнению с розничными трейдерами. Дело в том, что многие биржи предлагают услугу «colocation» - это когда компания получает возможность арендовать часть серверов биржи, чтобы получать прямое подключение к системе. Это даёт безоговорочное преимущество в скорости работы, даже по сравнению с другими ботами. Да, это довольно дорого, но институциональные инвесторы могут себе это позволить.

Как присоединиться к этому процессу?

Если вам кажется, что использование ботов для заключения сделок – хорошая идея, то вам стоит изучить этот процесс более детально. Там вы наверняка обнаружите описание множества торговых стратегий и программ, которые их обеспечивают. А если вам это покажется не слишком эффективным – можете создать стратегию и бота под неё сами. Но это вариант для тех, кто неплохо разбирается как в программировании, так и в биржевой торговле.

Новичку же лучше обратиться за помощью в сервисы, целенаправленно занимающиеся торговыми ботами. Им, впрочем, придётся рассказать, чем они собираются торговать и где, после чего система предложит им ряд стратегий и ботов под них, учитывающих текущие рыночные условия. Самым популярными подобными проектами являются Cryptohopper, 3Commas и TradeSanta. Более того, некоторые из них предлагают бесплатный пробный период для своих инструментов.

Используя ботов, созданных профессионалами, и потратив некоторое время на то, чтобы понять, как именно они работают, трейдеры получат неплохой потенциал для более эффективного ведения сделок. Разумеется, как и любой инструмент, торговые программы не гарантируют успеха, однако они могут сделать торговлю куда более прибыльной. Так что актуальность их в ближайшее время точно не уменьшится. Скорее, наоборот – положение дел на многих криптовалютных рынках будут формировать именно автоматические торговые программы.