Риски при использовании стейкинга криптовалют

Стейкинг стал новой устойчивой тенденцией в криптоиндустрии. Настолько, что даже такие известные проекты, как Coinbase или Trust Wallet, объявили о своей поддержке этой идеи. Поэтому мы считаем, что вам нужно обязательно узнать о том, какие возможные риски связаны с самим понятием стейкинга криптовалюты.

Слэшинг

Слэшинг – это ситуация, когда человек, которому вы передали часть своих активов в целях делегированного стейкинга, оказывается наказанным за свою деятельность автоматическими механизмами сети, которые призваны ограничить ненормальное поведение узлов.

Что важно. В протоколах Liquid Proof-of-Stake (LPoS), характерных, например, для Tezos, в случае ошибки наказывают только валидатора, а в Bonded Proof-of-Stake (BPoS), представленных, например, Cosmos или IRISnet, ограничения налагаются и на валидатора, и на тех, кто делегировал ему свои средства.

Это может произойти в следующих случаях:

• Ошибка живучести – когда узел долгое время не участвует в процессе поддержания сетевого консенсуса и пропускает подтверждение нескольких блоков.
• Ошибка безопасности – когда узел нарушает существующий механизм консенсуса и дважды проверяет и подтверждает один и тот же блок. Это так называемое «двойное подтверждение» в целях повторного получения награды.
• Ошибка управления – когда узел голосует за один и тот же блок несколько раз, причём голоса противоречат друг другу, либо вообще не влияют на процесс голосования.

Более подробно о том, что считается нарушением в той или иной сети, лучше прочитать в технической документации к ней.

Штрафы за неправильное поведение зависят от типа проступка и базовых параметров протокола. В большинстве случаев речь идёт о потере определенного процента токенов, которые находятся в пределах стейка или безопасного депозита. В некоторых сетях, нарушитель также может оказаться «заключенным в тюрьму» - попасть под запрет повторного подключения к сети в течение определенного периода времени. И, как уже говорилось ранее, в протоколах BPoS такому же наказанию может подвергаться и те, кто делегировал нарушителю свои средства. Так что помните об этом при выборе платформы, с которой собираетесь работать.

Волатильность криптовалют

Именно волатильность является самым большим риском, связанным со стейкингом криптовалют. С одной стороны, когда на рынке наблюдается бычий рост, прибыль от криптовалютных дивидендов заметно увеличивается. Но с другой, при устойчивом снижении цен, то, что позволяет заработать стейкинг не перекроет потерь, если перевести всё это в традиционные фиатные валюты.

И крайне важно это помнить всегда, поскольку криптовалюты – очень волатильный продукт с не всегда предсказуемыми ценовыми изменениями.

Однако есть некоторые моменты, которые позволят снизить риск при работе с протоколами PoS. Во-первых, крайне важно выбирать проекты с реальной технологией и активным сообществом, а не обращать внимание исключительно на величину вознаграждения. Во-вторых, обязательна диверсификация портфеля, так как это снижает возможные потери. То есть – работа одновременно с несколькими токенами без фокусировки на каком-то одном.

В-третьих, вам необходимо провести собственное исследование монеты, с которой вы планируете работать, чтобы понять – реальный ли это проект или очередная афера. Этому способствуют специализированные сайты, типа stakingrewards.com – с их помощью куда проще искать информацию, касающуюся токенов и связанной с ними доходности.

Также крайне полезным может стать хэджирование. Можно например, продавать короткие позиции, когда цена начинает падать.

В любом случае, вы всегда должны инвестировать то количество средств, которое можете позволить себе потерять, так как даже «гарантированная» доходность может внезапно упасть.

Отказ валидаторов выплачивать вознаграждение

Ещё один довольно распространённый риск – вы даёте свои криптоактивы валидаторам, а они не выплачивают вам положенной вам доли вознаграждения.

Это важный момент – в некоторых проектах, например, Tezos, первая сумма выплачивается только после 7 полных циклов работы, так что примерно через 20 дней после начала сотрудничества можно проверять – получаете ли вы своё вознаграждение или нет. Для этого необходимо использовать панель инструментов валидатора, которые предоставляют разные сторонние сервисы, такие как Baking bad или Block explorer.

Разумеется, шанс нарваться на мошенника есть всегда, но в криптовалютном сообществе их не так уж и много. Но лучше лишний раз перестраховаться.

Очень важно помнить, что в большинстве случаев валидаторам не нужно хранить средства непосредственно в своём кошельке, поэтому если они начинают просить осуществить перевод – то что-то тут не так. Кроме того, помните, что никогда, ни при каких обстоятельствах нельм передавать кому-то свои приватные ключи и мнемонические фразы.

Потеря аккаунта

Мнемонические фразы и приватные ключи – крайне важный элемент блокчейнов, особенно когда дело касается криптовалют. При том, что крайне важно никому и никогда их не передавать, вам необходимо уметь создавать и правильно хранить их резервные копии.

В случае потери учётной записи, вам необходимо будет использовать мнемоническую фразу или приватный ключ для восстановления вашего кошелька и доступа к его содержимому. Для правильного хранения подходят разные ресурсы, например – аппаратный модуль Ledger. Такие модули намного надёжнее, чем сервисы или программы, имеющие постоянный доступ к сети.

Но и с Ledger могут быть связаны некоторые проблемы. Например, для него нужно регулярно обновлять прошивку, а также – отдельно регистрировать приватный ключ и мнемоническую фразу. Иначе все кошельки на аппарате пропадут. Впрочем, если вы всё сделали правильно, то всегда сможете их восстановить с помощью сервиса Ledger Live.

Централизация сети

Также одним из наиболее опасных рисков, связанных с частичной централизацией сети, является классическая атака 51 процента. Это ситуация, когда в руки организованной группы попадает контроль на более чем половиной сети. Так что передавая свои токены валидатору, вы всегда вносите вклад либо в сторону большей централизации, либо в сторону децентрализации.

Хорошей тактикой будет передавать свои ставки не самым крупным валидаторам или стейкинг-пулам, а тем, кто демонстрирует непрерывную и качественную работу, самообеспечение, уважение методов безопасности, участие в развитии сообщества, адекватный подход к клиентам, разумные сборы за посредничество и т.д. Кроме того, поощряя малых валидаторов, вы будете повышать децентрализацию сети и уменшать шансы на успешную атаку 51 процента.