Випереджаючі і запізнілі індикатори - один з різновидів інструментів, що використовуються для прогнозування руху на фінансових ринках і для визначення існуючих тенденцій і трендів. Якщо спрощувати, то випереджальні індикатори допомагають прогнозувати динаміку майбутніх економічних циклів, а запізнілі - виявляють закономірності між існуючими трендами і подіями що вже минули.
Обидва ці види індикаторів використовуються в рамках технічного аналізу, який застосовується багатьма інвесторами і трейдерами для прогнозування змін стану фінансових ринків. Особливо це корисно при роботі з динамічно змінюваними ситуаціями, типу криптовалют і акцій на ринку форекс.
Вперше про подібні індикатори заговорили на початку двадцятого століття, коли комусь прийшла ідея, що коливання цін на біржах не випадкові і підпадають під певні правила. Спочатку це називалося теорією Доу, від прізвища першого серйозно дослідника цих закономірностей. Саме ця теорія і привела до формування сучасних методів роботи з фінансовими ринками - глибокого аналізу з подальшим прогнозуванням його поведінки.
Втім, випереджаючі і запізнілі індикатори активно застосовуються не тільки в технічному аналізі, а й в інших методах роботи з фінансовими ринками. Та й в ряді інших ситуацій, наприклад, при роботі з деякими економічними змінними і індексами, вони теж виявляються корисними.
Випереджаючі індикатори
Надають інформацію про тренди, які тільки намічаються. Наприклад, саме випереджаючи індикатори допомагають передбачати масштабні рецесії і відновлення цін на основі статистики роздрібних продажів і, наприклад, кількість звернень з приводу видачі дозволів і ліцензій на будівництво.
Саме тому їх найчастіше використовують для розробки короткострокових і середньострокових стратегій поведінки. Закономірність проста - той же дозвіл на будівництво означає, що незабаром виникне попит на кваліфіковані робочі руки і будматеріали, що призведе до зростання цін акцій компаній, які цим займаються. А також - до збільшення інвестицій в ринки нерухомості.
Запізнілі індикатори
По суті - закономірності між подіями минулого, причому навіть досить віддаленого, і поточною ситуацією на ринках. За допомогою цього інструменту можна простежувати вкрай повільні і непомітні тренди. Що, в деяких випадках, може стати основною для довгострокових стратегій поведінки на ринках.
Якщо спрощувати, то це щось типу пошуку аналогій між поточними подіями і динамікою подій в минулому. Наприклад, якщо років 10 тому певні події викликали серйозні коливання будь-якого ринку, то приблизне повторення цих подій в сьогоденні або найближчому майбутньому може призвести до точно таким же коливань.
Індикатори збігів
Щось проміжне між випереджальними і запізнілими індикаторами, так як відображають картинку в режимі реального часу, більш докладно висвітлюючи поточну ситуацію на фінансових ринках. Як приклад - продуктивність певного сектора промисловості (важка металургія, наприклад) безпосередньо впливає на ціну продукції, виробленої цим сектором. А на продуктивність, в свою чергу, теж впливає безліч факторів, починаючи від ціни сировини, закінчуючи вартістю робочої години середньостатистичного робітника.
Також варто враховувати, що один і той же показник може виявитися індикатором будь-якого типу - в залежності від контексту і методу. Приклад даної ситуації - валовий внутрішній продукт. З одного боку, це конкретний запізнілий індикатор, який відносно просто відстежувати в історичній динаміці. З іншого, ВВП також використовується і для миттєвого відстеження змін деяких економічних показників - тієї ж середньостатистичної зарплати або інфляції.
Індикатори і технічний аналіз
В рамках технічного аналізу фінансових ринків, описані індикатори є вкрай зручними інструментами прогнозування. Багато досвідчених гравців керуються саме результатами цього аналізу в процесі своєї діяльності.
Випереджаючі індикатори працюють як найпростіші прогнози. На основі обсягів торгів і поведінки ринкових цін можна робити припущення про подальші рухи ринку. Втім, оскільки мова йде про багатофакторну систему, прогнози ці далеко не завжди достовірні і своєчасні.
В якості прикладу основних випереджальних індикаторів можна назвати індекс відносної сили (RSI) і стохастичний (StochRSI). В принципі, навіть класичні «свічки» на графіку коливань цін можна використовувати в якості випереджальних індикаторів. Оскільки сама наявність таких свічок дає можливість припускати подальшу динаміку ринку.
Запізнілі індикатори теж можуть бути корисними, оскільки дозволяють відчути «зворотний зв'язок» між діяльністю трейдерів в минулому і реакцією ринку на неї. Приклад - падіння вартості конкретних акцій нижче ковзної середньої однозначно вказує на швидкий початок низхідного тренда. Причому це падіння йде поступово і теж прогнозується.
Ефективно працювати відразу з двома видами індикаторів складно, але можна. Класичний приклад - хмара Ішимоку, в якій на одному чарті присутні і запізнілі, і випереджаючі показники.
Однак варто уточнити, що випереджальні індикатори генерують велику кількість хибних сигналів, тому суворої прямої залежності між ними і реальною ситуацією на ринку - немає. Що стосується запізнілих індикаторів, то вони підходять тільки для довгострокового прогнозування, однак не дозволяють швидко реагувати на різкі зміни трендів і тенденцій. Інформацію, звичайно, вони поставляють достовірну, але не своєчасну, тому прибуток хоч і гарантується, але куди менше можливого.
Індикатори і макроекономіка
Незважаючи на той факт, що в макроекономіці технічний аналіз не прийнятний, багато економічних показників теж можна кваліфікувати як прогностичні індикатори. Наприклад, показники безробіття і рівень інфляції не є безпосередньо фінансовими, однак на їх підставі можна прогнозувати економічний розвиток країни, а разом з нею - і ситуацію на конкретних фінансових ринках. Але так, це теж довгострокова стратегія.
Висновок
Розуміння того, як саме працюють запізнілі і випереджальні індикатори, допомагає трейдерам і інвесторам вести ефективну фінансову діяльність. Крім того, їх можна використовувати і як інструмент прогнозування ситуації в певних секторах економіки і навіть в країні в цілому. Тому вивчення цих інструментів - обов'язковий крок кожного гравця - початківця на ринках криптовалют, цінних паперів і форекса.