Суть стейкінга - блокування певної кількості ефіру (ETH) на рахунку, щоб була можливість брати участь в валідації транзакцій і отримувати за це певну винагороду.
Ця заблокована сума називається «стейком» або «ставкою». Будь-який учасник мережі блокчейна, що працює на основі механізму консенсусу proof-of-stake, може приєднатися до цього процесу. Крім того, існує кілька різновидів стейкінга, кожен зі своїми перевагами і зручностями.
Команда розробників блокчейна Ethereum в даний момент працює над масштабним оновленням, яке вони вирішили назвати Ethereum 2.0. Його ціль - повний реінжиніринг всієї платформи з метою перетворення її в нову - більш стійку до проблеми масштабування. Початок реалізації цього проекту планується на літо 2020 року, а триватиме весь процес рік або два, поки не будуть завершені всі 3 основні етапи переходу. І однією з найбільш істотних змін в протоколі Ethereum 2.0 буде перехід від механізму консенсусу proof-of-work до proof-of-stake або до «доказу частки».
Що таке «доказ частки»?
PoS - це механізм консенсусу, що використовується в деяких блокчейнах. Він надає тим користувачам, у яких є деяка частка мережевих токенів, право отримувати винагороду за перевірку нових блоків блокчейна. Даний метод відрізняється від PoW, що використовується в мережі біткоін, в якому право валідації блоків отримує користувач, який першим знайшов рішення складного криптографічного завдання, а це означає, що у вузлів з великими обчислювальними потужностями є беззастережна перевага перед іншими.
Якщо користувач згоден діяти в рамках алгоритму консенсусу PoS, то його стейк блокується і використовувати ці токени він тимчасово не може. А в разі помилки або зловмисної дії проти інтересів мережі, токени можна остаточно втратити.
Будь-який учасник мережі може взяти участь в цьому процесі. Однак стейк зовсім не є гарантією того, що його власника виберуть для валідації чергового блоку. Він надає тільки «право участі в процесі вибору». Причому в більшості ситуацій ймовірність таки виявитися валідатором прямо пропорційна величині заблокованого стейка. Якщо вузол, наприклад, заблокував токенів на вартість в 1% від загального пулу всіх стейків, то він, відповідно, отримує право на підтвердження 1% всіх блоків. Також певну роль при виборі перевіряючого може грати тривалість блокування коштів і час, що минув з останнього моменту вибору учасника перевіряючим.
Чому Ethereum 2.0 буде працювати на основі PoS?
Якщо коротко - це необхідно для більшої децентралізації і більш високої швидкості роботи блокчейна.
Спочатку Ефіріум працював на основі алгоритму консенсусу PoW - так склалося історично. На момент запуску блокчейна, не було реальної альтернативи даним алгоритмам. Однак незабаром стало зрозуміло, що концепція proof-of-stake є більш енергоефективною, ніж PoW.
Крім того, розробники Ethereum активно виступають за підвищення ступеня децентралізації своєї платформи, і PoS їм в цьому допоможе. Справа в тому, що процес майнінгу зараз практично повністю знаходиться в руках великих майнінгових пулів Азії і Європи, оскільки у них є помітна перевагу в обчислювальних потужностях, завдяки використанню спеціалізованого дорогого устаткування. Простим користувачам з ними конкурувати нереально.
При PoS, валідатором може стати будь-який користувач, який вклав свої токени в загальний стейк. Причому алгоритм організований таким чином, щоб реальні шанси були навіть у тих, хто вклав мінімально-допустиму суму. Це серйозно підвищить ступінь децентралізації блокчейна і прибере його залежність від обчислювальних потужностей.
Крім того, в новому Ethereum 2.0 буде реалізований принцип шардінга, який значно підвищить загальну пропускну здатність мережі.
Як буде працювати стейкінг в Ефіріум 2.0?
Точно також, як і на інших платформах, які працюють на основі алгоритму PoS - блокування коштів, завантаження клієнта і очікування своєї черги на валідацію.
Підключитися до процесу буде відносно просто. Є мінімальна допустима величина стейка - 32 ETH. Також учасник повинен буде в обов'язковому порядку запустити на своїй машині вузол-валідатор. Спеціалізованого обладнання для цього, на щастя, не потрібно - звичайний комп'ютер або ноутбук цілком з цим завданням впорається. Ось тільки вузол повинен бути підключений до блокчейну постійно, інакше валідатору доведеться заплатити певний штраф.
Очікується, що прибуток від розміщення токенів ETH в стейку становитиме від 4 до 10 відсотків річних від внесеної суми. Що стосується тих, хто спробує скористатися можливостями валідатора в особистих цілях, то проти них буде працювати алгоритм "slashing".
Відмінності між Ethereum 2.0 і іншими PoS-платформами
Вже зараз існують платформи, що працюють на основі алгоритму консенсусу PoS - Tezos, Algorand і Qtum.
Tezos розробили власний алгоритм консенсусу «Liquid Proof-of-Stake». Щось середнє між PoS і делегованим PoS. Перевірка блоків в цьому блокчейні називається «baking» або «випічка». Крім того, будь-то, хто володіє токенами Tezos (XTZ) може передати певну їх частку до чинного валідатора, щоб той міг діяти від імені користувача та ділитися частиною прибутку за «випічку». Однак передається не сам токен, який залишається в гаманці користувача, а право його використання в процесі підтвердження. Для того, щоб стати повноправним валідатором, втім, необхідний базовий внесок в 8000 XTZ. Відповідно до звітів, прибуток від стейкінга в Tezos становить приблизно 7 відсотків від величини початкової ставки.
Algorand використовує класичний PoS. А на додаток до нього - програму «secret self-selection», яка випадковим чином вибирає валідаторів зі списку тих, хто бере участь в процесі стейкінга. Але основна «фішка» Algorand полягає в тому, що винагороду отримують всі власники токенів Algo просто за те, що беруть участь в програмі. Можна навіть нічого не блокувати і не брати участь в процесі підтвердження блоків. Так що мінімальної ставки для участі в процесі немає. Але і норма прибутковості трохи нижче - близько 5% для кожного власника токенів Algorand.
Qtum теж використовує «чистий» PoS. Будь-який користувач, у якого є токен Qtum або навіть його частина, може стати валідатором і конкурувати за право перевірки блоків. Проект навіть розробив спеціальний мобільний додаток, щоб користувачам було простіше брати участь в стейкінгу. А для більш просунутих учасників є можливість користуватися функціями «командного рядка», що дає деякі додаткові переваги. Стейкінг в Qtum забезпечує прибутковість близько 7% річних. Мінімальна сума внеску відсутня, однак чим більше токенів буде заблоковано - тим вищі шанси стати обраним валідатором.
Існують і інші блокчейни, що використовують механізм PoS, наприклад - EOS, Cosmos і ряд інших. І багато хто з них використовує більш просунуту версію доказу частки - делегований доказ частки або DPoS.
Що таке пул стейкінга?
Якщо коротко, то це коли кілька користувачів об'єднуються разом, щоб брати участь в процесі стейкінга як єдиного валідатора.
Основна перевага пулів полягає в тому, що вони дозволяють учасникам об'єднувати свої кошти і підвищувати свої шанси стати обраними валідаторами. З іншого боку, винагорода розподіляється пропорційно внесеній сумі, так що підсумковий прибуток, як правило, значно менше.
Стейкінг-пули можуть стати хорошим джерелом пасивного доходу для тих, хто не має належних знань для налаштування власного перевіряючого вузла в мережі. Також перевагою є той факт, що кошти в них не блокуються - їх можна забрати практично в будь-який момент.
Ризики і переваги стейкінга
Головна перевага стейкінга - можливість отримувати дохід просто від володіння криптовалютою. І при цьому бути активним учасником обраного блокчейн-проекту.
Однак поміщаючи свої активи в стейк, користувач блокує їх на певний термін. І якщо раптом станеться раптове падіння ринку, до кінця терміну блокування продати крипту, щоб якось компенсувати збитки, не вийде.
Навіть незначна негативна динаміка ринку може привести до того, що винагорода перестане покривати зниження вартості крипти. Що стосується тих, хто бере участь у формуванні пулу стейкінга, то вони повинні розуміти, що віддають свою криптовалюту в чужі руки. А це - завжди ризик. Тому не варто забувати, що свої приватні ключі можна передавати нікому, навіть тим, хто, нібито, активно діє в ваших інтересах.