Інвестиційний портфель в криптовалюті
Криптовалютний ринок - явище вельми нестабільне. І цілком можливі ситуації, що прокинувшись вранці і перевіривши стан справ, ви виявите, що всі ваші інвестиції буквально зникли, оскільки ціна того єдиного активу, на якому ви акцентували свою увагу, обрушилася. На жаль, це трапляється досить часто, оскільки дуже багато трейдерів - початківців поняття не мають про те, що одним тільки біткоіном криптовалюта не обмежуються. А між тим, рахунок вже існуючих різновидів криптовалют йде на тисячі.
Тому досвідчений інвестор присвятить деякий час збору інформації про те, що ж являють собою найбільш поширені з подібних активів. А це - перший крок на шляху до ефективної диверсифікації свого інвестиційного криптовалютного портфелю.
Що таке диверсифікація та її прикладне значення
На найпростішому рівні - це банальна різноманітність. Ви купуєте різні монети, токени і цифрові гроші, щоб якщо раптом ціна на якийсь один актив впаде - прибуток від інших міг цю втрату компенсувати. А з огляду на високу волатильність більшості криптовалют, таке може траплятися регулярно.
Однак не все так просто. За словами засновника компанії HodlBolt, Anthony Xie, практично всі криптовалюти пов'язані між собою. Спостерігається стійка кореляція між їх цінами. Та й на події, що впливають на криптовалютний ринок в цілому, вони реагують схожим чином. Тому добитися повної диверсифікації, при якій активи повністю незалежні один від одного, неможливо.
Втім, не всі експерти з ним згодні. У 2018 році в журналі Crypto Briefing частково спростували вказане вище твердження, вказавши на те, що криптовалюти стають все більш незалежними одна від одної.
Які фактори потрібно враховувати?
Існують певні критерії, які роблять ту чи іншу монету хорошим вибором для формування диверсифікованого криптовалютного портфеля. Якщо спрощувати, то вони виглядають наступним чином.
Використання або функціональність
У кожної криптовалюти є своя основна мета і ряд завдань. Використання в якості платіжного засобу за певних умов - лише одне з них. Тому перед формуванням диверсифікованого інвестиційного портфеля, потрібно розібратися, з чим ви будете мати справу. Як мінімум - зрозуміти, в чому полягає основне завдання. Виглядає це приблизно так:
- Використання в інформаційних технологіях і створення «світового комп'ютера»: Ethereum, NEO, Tron і Cardano
- Засіб заощадження: Bitcoin
- Компонент децентралізованих додатків (DAPPs): Steem і Augur
- Платіжні мережі: XRP, Stellar і Bitcoin Cash
- Стейблкоіни: Tether, USDT і PAX
При формуванні диверсифікованого портфеля, потрібно вибирати ті монети, що належать до різних категорій.
Особливості спільноти
У більшості криптовалют дуже вузьке призначення, за рахунок чого знижується кількість людей, які з ними взаємодіють. Так, наприклад, власна валюта Steam не цікава нікому за межами цієї частини ігрового співтовариства. Тому вкрай важливо, щоб нечисленні зацікавлені особи були активними і цілеспрямовано сприяли подальшому зростанню і розширенню популярності своєї спільноти. Це, мабуть, кращий спосіб досягти стабільної ціни.
Використання нових технологій
Зараз вже не можна просто взяти відкритий код біткоіну, трохи його змінити і назвати це «власною криптовалютою» - вона виявиться нежиттєздатною, оскільки технологічні рішення, описані в тому самому white paper, застаріли. Тому реально ефективні блокчейни зобов'язані впроваджувати нові технології або поліпшувати старі. На базовому рівні, потрібно дізнатися - чи вирішена в системі проблема масштабування, а якщо так - то як? Те ж саме стосується і безпеки. Впроваджені нові захисні протоколи? Які використовуються смарт-контракти? Чи можливо додавати надбудови до існуючого ланцюжку?
Управління
Не всі криптовалюти є повністю децентралізованими - у багатьох подібних проектах є повноцінне керівництво, що вирішуэ організаційні моменти, та визначає подальший напрямок розвитку і відповідає за випуск і розподіл нових монет. Також варто розібратися, що саме робить дану валюту привабливою для інвесторів - які стимули для них використовуються? Як з'являються нові монети і з'являються вони взагалі? Чи підтримує система майнінг або споріднені з ним процеси? Чи обмежено їх кількість?
Додаткові поради
Немає сенсу намагатися інвестувати відразу в усе можливе - це ускладнить процес відстеження ситуації на ринках. Як правило, рекомендується зосередитися на 3-7 різних криптовалютах і працювати виключно з ними.
Основним об'єктом, втім, краще робити або Біткоін, або Ефіріум. Саме вони найбільш відомі, стабільні і надійні серед усіх запропонованих варіантів.
Крім вищеназваних категорій, також є сенс звертати увагу на інші пункти:
- Ліквідність обраного активу.
- Вік галузі, в якій актив використовується, і її розмір. Чим старше - тим краще.
- Обсяг інвестицій з боку звичайних фінансових організацій. Вони рідко зв'язуються з нестабільними і непередбачуваними валютами, тому можуть використовуватися як індикатор надійності.
Як бачите, правильно диверсифікувати криптовалютний портфель можна, але досить складно. Доведеться витратити час, щоб розібратися в базових технічних моментах, не кажучи вже про макро і мікроекономічні показники. Тому не дивно, що багато інвесторів делегують диверсифікацію фахівцям. Це, звичайно, додаткові витрати, проте стабільність того варта.