Останнім часом в різноманітних блокчейнах все активніше використовується поняття «стейкінг». Це блокування на рахунку певної суми, яка забезпечує власнику певні переваги. Використовується дана схема як в рамках базових протоколів консенсусу (Tezos, Cosmos і Algorand), так і для більш прикладних задач в деяких децентралізованих фінансових додатках, таких як Synthetix і Uniswap.
Однак варто врахувати, що різні варіанти застосування використовують різні схеми стейкінга, хоча кінцева мета у них завжди однакова - створити умовний «дефіцит» шляхом заохочення блокування певної частки фінансів великою кількістю користувачів. Якщо це виходить, то попит починає випереджати пропозицію, а ціна токена - росте.
Що стосується практичної сторони питання, то в багатьох діючих блокчейнах активно використовується механізм консенсусу, заснований на «доведенні частки» (Proof-of-Stake). Це ситуація, коли валідатори фіксують на своїх рахунках певну заставу, що гарантує достовірність підтвердженої ними інформації. І оскільки таких протоколів стає все більше, ми зараз розповімо вам про деякі з найбільш успішних прикладів їх застосування.
Токени в рамках DeFi
Ті, хто уважно стежить за розвитком децентралізованих фінансових систем, не дивуються тому, що цінність «заблокованої» частки поступово збільшується з кожним місяцем. Це активно використовують деякі великі проекти, що випускають власні токени і використовують механізм «доказу частки» в якості гаранта цінності. Найбільший інтерес з них представляють наступні:
- Synthetix. Користувачі, які бажають отримати можливість генерувати інструменти «Synths», повинні внести на свій рахунок заставу в розмірі 750% від базової суми в SNX. Які дають цим користувачам право отримувати частину всіх зборів, що створюються платформою. На момент написання статті, приблизно 80 відсотків усіх SNX заблоковані з метою стейкінга.
- Kyber Network. Ндавно анонсувала нову модель токенів - Katalyst. Теж стейкінг токенів KNC, що дає право не тільки отримувати частину біржових зборів, але і брати участь в управлінні мережі.
- Nexus Mutual. По суті - децентралізований протокол страхування. На останньому засіданні творців цієї системи, було оголошено, що скоро відбудеться перехід на стейкінг власних токенів NXM. Це буде інтегровано в усі використовувані в рамках блокчейна смарт-контракти. Крім того, буде перероблена схема отримання винагороди - тепер користувачі будуть отримувати прибуток, відповідний їх частці в загальному пулі
Також існують блокчейни, які не використовують власні токени, але допускають стейкінг найбільш поширених криптовалют з метою отримання різної вигоди. Найбільш примітні наступні приклади:
- MakerDAO. Щоб почати користуватися стейблкоінамі Dai, користувачі повинні внести заставу у вигляді деякої суми в ETH або BAT. Це дозволяє їм отримувати річний дохід в розмірі 4% від внесеної суми. Крім того, це дає право голосу на виконавчих виборах, що стосуються організаційних питань, пов'язаних з блокчейном. Так що стейкінг в даній ситуації - вкрай корисна ідея, що дає право зберігати, перерозподіляти і заробляти одну з найбільш «стабільних форм» криптовалюти Ether.
- Uniswap. Децентралізована біржа для торгівлі активами, на базі блокчейна Ethereum. Будь-який бажаючий може зафіксувати частку застави в пулі і отримати частину комісії за підтвердження ліквідності, що дорівнює 0,3% від суми всіх валютних операцій. По суті, кожен користувач, який вніс свою частку в пул стейкінга, отримує еквівалентний «токен ліквідності», який можна в будь-який момент часу погасити або обміняти
- Compound. Безлімітний кредитний протокол, що пропонує різні процентні ставки для різних кріптовалютних активів. Користувачі вносять певну суму в рамках «стейкінга» - це гарантує їм отримання місцевих cTokens, а також - накопичення відсотків, поки криптовалюта знаходиться в рамках даного блокчейна
Варто пам'ятати, що незалежно від того, чи використовує механізм стейкінга власні токени блокчейна чи ні, це в будь-якому випадку підвищує загальну безпеку системи. Просто тому, що у зловмисників зменшуються шанси «переграти» систему за її ж правилами.
Staking-as-a-Service (Стейкінг-як-Послуга)
Як видно з наведених прикладів, деякі криптовалютні біржі починають вводити систему Staking-as-a-Service. Що трохи наближає їх до централізованих бірж, які, як відомо, зберігають у себе гроші користувачів.
Використання стейкінга допомагає знизити технічні бар'єри для входу на біржу на користь більш інтуїтивно зрозумілого і зручного інтерфейсу. І лідери галузі, такі як Coinbase і Binance, вже пропонують своїм користувачам таку можливість.
Це відразу ж зробило саму ідею Staking-as-a-Service більш конкурентоспроможною, тому багато блокчейн-постачальників, які працюють на основі стейкінга, типу Staked Capital і Staked, були змушені ввести особливу систему StakeDAO, що представляє користувачам деякі додаткові переваги повністю децентралізованих систем.
ETH 2.0 / Serenity
Ті, хто активно стежить за ситуацією з Ethereum, знають, що блокчейн все ближче до давно обіцяного повного переходу з протоколу Proof-of-Work на Proof-of-Stake. Тим же, хто тільки цікавиться даним питанням, варто пошукати його в інтернеті за запитом.
Відомо, що перехід Ethereum на алгоритм «підтвердження частки» не тільки помітно підвищить пропускну здатність, але і дозволить користувачам, які не мають потужної обчислювальної техніки, отримувати прибуток від валідації транзакцій.
В даний час відомо, що нові вузли-валідатори повинні володіти капіталом в 32 ETH. Що на момент написання статті становить приблизно 4200 доларів. Очікується, що максимальний прибуток після запуску Serenity отримають в перші дні найперші валідатори, так що багато користувачів активно скуповують Ефір, щоб підготуватися до цього переходу, запланованого саме на 2020 рік.
Також можна припускати, що багато бірж дозволять своїм користувачам підключатися до роботи з Ethereum, маючи на рахунку суми, менші, ніж зазначені 32 ETH, що може бути вкрай корисно для дрібних інвесторів. І достеменно відомо, що такі великі стейкінг-пули, як RocketPool і Stake Fish, дозволять організовувати вузли-валідатори і тим, хто не володіє технічними специфікаціями необхідними для їх запуску.
Чому стейкінг взагалі важливий?
В контексті децентралізованих економічних систем, стейкінг забезпечує наступні переваги:
- Безпека. Чим більше капіталу вкладено в блокчейн - тим він безпечніший, оскільки зловмисникам буде потрібно більше коштів, щоб можна було перехопити управління.
- Масштабованість. Спочатку «доказ роботи» що використовувався дав хорошу основу, але працював повільно. А використання «доказу частки» помітно збільшує швидкість роботи і робить блокчейн більш доступним для широкої аудиторії
- Децентралізація. Сама система працює так, щоб навіть у власників малих Стейків був шанс отримати свою частку прибутку. Тому можна обійтися і без об'єднання в великі хаби, що помітно підвищує ступінь децентралізації системи.
- Доступність. Система стейкінга дозволяє навіть користувачам з не дуже потужними комп'ютерами розраховувати на винагороду. Крім того, ця система куди простіше з точки зору освоєння.
- Новизна. Все нове привертає увагу. Так що багато нових блокчейнів можуть використовувати стейкінг для залучення більшої уваги до своєї роботи і залучення більшої кількості інвесторів.
Що нас очікує?
Можна припускати, що стейкінг стане все більш активно використовуватися в різноманітних блокчейнах, так що багато «заслужених» систем змушені будуть додавати його в свої протоколи, щоб залишатися актуальними
Незалежно від того, чи використовується стейкінг токенів для отримання винагороди, або для права голосу з питань розвитку блокчейна, помітно, що багато проектів вже зараз активно впроваджують його в свої протоколи, щоб стимулювати користувачів більш активно вкладатися в розвиток і підтримку.
Є, втім, і деякі проблеми. Наприклад - складнощі з тим, щоб швидко вивести кошти з «стейка», а також - оперативно обміняти їх на іншу криптовалюту. Втім, не виключено, що подальший розвиток цієї ідеї надасть нам зручні інструменти вирішення даної проблеми і ряду інших, менш значних..
Одне ясно точно - «підтвердження частки» і далі буде активно використовуватись в контексті різноманітних блокчейнів. І не просто так 2020 рік уже зараз неофіційно вважається низкою експертів «роком стейкінга».