Минимизация рисков при инвестировании

Любое инвестирование денежных средств сопряжено с определённой долей риска того, что из-за каких-то внешних факторов не выйдет не только получить хоть какую-то прибыль, но и сохранить изначальную сумму. Так, например, невозможно было предположить вспышку масштабной эпидемии, из-за которой заметно снизилось производство по всему миру. С другой стороны, грамотная минимизация рисков при размещении средств помогает извлекать определённую пользу даже из такой ситуации. Как минимум – позволяет остаться «при своих». И сейчас мы с вами разберём этот момент более подробно.

Основные понятия и положения

Итак, инвестиционный риск – вероятность полной или частичной потери вложенного капитала или не получения ожидаемой прибыль. Впрочем, анализ может ошибаться как в меньшую, так и в большую сторону. Причём по статистике, что первое, что второе – достаточно вероятные события, где многое зависит от вида актива. Для криптовалюты, впрочем, особенно такой относительно предсказуемой, как биткоин, что положительные, что негативные шансы примерно равны. Но людям очень часто кажется иначе из-за подключения психологических механизмов, связанных с неоправданным ожиданием.

Что касается основных положений грамотного управления рисками, то их можно свести к трём основным моментам:

• Любое размещение финансовых средств сопровождается вероятностью эти средства потерять. Поэтому из двух проектов, сулящих равные доходы, стоит выбирать тот, в котором шанс негативного развития событий будет меньше.
• Чем выше доходность – тем больше риск. Поэтому рациональные инвесторы соглашаются на рискованные проекты только в том случае, если те, в случае успеха, приносят реально большой доход.
• Чем дольше срок инвестиций – тем выше уровень риска. Это чисто статистическая закономерность – согласно закону больших чисел, даже крупная и стабильная компания имеет шанс прогореть из-за неудачного стечения обстоятельств.

Что это всё означает? Рассмотрим на конкретных примерах. Есть, допустим, стандартный банковский депозит. Процентная ставка изначально рассчитана так, чтобы как минимум перекрыть естественную инфляцию. Срок такого депозита может быть весьма длительным, а связанные с ним риски практически отсутствуют. По крайней мере, технические риски (проблемы в работе банков или при составлении контрактов). Поэтому данный вклад является выгодным, стабильными, но не особо прибыльным.

С другой стороны, существуют инвестиции в производные финансовые инструменты – фьючерсы, форварды и подобные им. Они могут быть очень кратковременными, при составлении контрактов могут быть допущены ошибки (особенно при форвардных контрактах), они сопровождаются большим риском, поскольку их доходность напрямую зависит от не всегда предсказуемых внешних факторов. Впрочем, обычным инвесторам, работающим с беспоставочными опционами, форварды не доступны. Поэтому такие инвестиции могут либо быстро принести приличную прибыль, либо – разорить неосторожного инвестора. И, согласно статистике, успеха в этом деле добиваются преимущественно профессионалы, долгое время работающие с биржами, а не новички.

А в случае с криптовалютой, ситуация куда ближе к слабо предсказуемым финансовым инструментам, нежели к банковским вкладам.

Способы минимизации рисков

Существует несколько эффективных стратегий, позволяющих если не полностью избавиться от потерь из-за реализации инвестиционных рисков, то, хотя бы, заметно их снизить.

Диверсификация. Проще говоря – не класть все яйца в одну корзину, сколь бы надёжной эта самая корзина не казалась. Например, тот же биткоин считается самой надёжной криптовалютой. Но все помнят «Биткоин-бум», а многие оценили ещё и значительное падение его курса в марте2020-ого на фоне ситуации с эпидемией. Рациональная тактика – инвестировать средства не только в биткоин, но и в несколько других криптовалют, не зависящих от него и входящих в ТОП-10 по уровню капитализации.

Хэджирование. Один из способов снизить инвестиционные риски с помощью финансовых механизмов – фьючерсов и других опционов. Например, когда инвестор, опасающийся серьёзного изменения курса определённой криптовалюты, приобретает опцион кол – право, но не обязанность, купить её к определённому сроку по заранее определённой цене. Это позволяет игнорировать серьёзные колебания курсов, однако стоимость подобных финансовых инструментов может значительно уменьшить итоговую прибыль. Что логично, ведь как мы уже говорили, чем меньше риск – тем меньше доходность.

Оценка ликвидности. Если объем ресурса невелик, то на него будет довольно сложно найти покупателя в случае повышения стоимости. А любая крупная продажа может автоматически привести к значительному снижению цены. Это характерно для многих современных проектов с альткоинами, особенно на раннем этапе их существования.

Оценка потенциала роста. У лидеров по капитализации дальнейший потенциал роста есть, но маленький. Да, даже в краткосрочной перспективе цена биткоина будет повышаться, но речь идёт о десятках процентов. А некоторые новые проекты обладают фантастическим потенциалом – более сотни процентов. Однако чем выше этот показатель, тем выше инвестиционные риски. Поэтому перед финансированием подобных проектов, нужно тщательно проанализировать ситуацию – что за проект, какова его цель, каковы отличия от аналогов, кто им занимается. Эта информация поможет более точно спрогнозировать возможные потери и их последствия.

Стейкинг. Одна из форм диверсификации инвестиционного криптовалютного портфеля. Дело в том, что в блокчейнах, работающих на алгоритме консенсуса PoS, вы можете получать прибыль просто за то, что владеете криптовалютой и принимаете участие в функционировании сети. Это просто и относительно надёжно. По сути – «пассивный доход», как от банковских депозитов. И примерно такая же величина – от 5 до 10 процентов в год, в зависимости от проекта.

Выводы

Грамотный инвестор прекрасно понимает, что его работа напрямую сопряжена с рисками. Он готов к тому, что может потерять деньги, но делает максимум, чтобы эти потери были компенсированы за счёт других проектов. Это, конечно, требует определённых навыков, знаний и опыта, но результат того стоит.