Профессиональные трейдеры используют различные технические индикаторы для получения дополнительной информации о ситуации на рынке ценных активов. Чаще всего – для облегчения идентификации паттернов и тенденций, а также – прогнозирования лучших периодов для спотовой покупки и продажи. И таких индикаторов очень много – даже некоторые долгосрочные инвесторы ими пользуются. Кроме того, некоторые специалисты разрабатывают собственные индикаторы, чаще всего – отображающие соотношения между какими-то уже существующими стандартными. Однако в этой статье мы расскажем вам о самых распространённых технических индикаторах, которые присутствуют в практически любом инструментарии для анализа рынка.
RSI – индекс относительной силы
За счёт измерения последних изменений цены актива за какой-то определённый заданный период, данный индекс показывает динамику изменения цены. В настройках обычно можно выставить величину срока измерения, но по умолчанию используется 14 предыдущих периодов – часов, дней, недель и т.д. И всё это отображается в виде графика, напоминающего кривую осциллятора - с колебаниями от 0 до 100 и возможностью визуально увидеть направление движения.
RSI показывает не только направление изменения цены, но и её скорость. Если одновременно растёт и скорость, и цена, то это означает, что всё больше покупателей вступает в дело. А если, например, цена растёт, а импульс начинает спадать, то это может сигнализировать о прекращении тенденции и взятии контроля над рынком.
Также существует так называемая «традиционная интерпретация RSI». Проще говоря, если позиция на графике превышает отметку 70, то он является перекупленным, а если находится ниже 30 – то перепроданным. Как правило, такие экстремальные значения указывают на скорый разворот тренда или откат ситуации назад. Впрочем, ориентироваться при покупке и продаже исключительно на индекс относительной силы не стоит – он может выдавать ложные сигналы и не слишком оперативно реагировать на реальное изменение картины происходящего.
MA – скользящая средняя
За счёт фильтрации «рыночного шума» и выделения направления тренда, помогает отслеживать динамику рынка. Проще говоря, отсекает случайные изменения и высокочастотные колебания, позволяя прогнозировать долгосрочные тенденции и изменения. Индикатор является отстающим, поскольку основан на данных от прошедшего времени.
Существуют разные варианты скользящей средней. Чаще всего используют простую скользящую среднюю (SMA или просто MA), а также – экспотенциальную скользящую среднюю (EMA). Первая строится путём взятия ценовых данных за определенный период и получения среднего значения. Так, например, SMA за 10 дней даёт представление о средней цене за последние 10 дней. Из нескольких таких скользящих средних можно построить график изменения цен. Что касается экспоненциальной скользящей средней, то в ней больше значение приобретают более свежие данные, что делает её более чувствительной к недавним колебаниям ценового диапазона.
Поскольку индикатор отстающий или запаздывающий, то чем больший срок учитывается при расчёте MA – тем хуже график реагирует на недавние колебания и изменения. Проще говоря, SMA за 200 дней реагирует медленнее, нежели SMA за 50 дней.
Трейдеры используют отношение текущей цены к скользящей средней, чтобы оценить текущий тренд. Если, например, стоимость актива оказывается выше 200-дневной SMA, то тренд на этот актив является бычьим.
Кроме того, скользящая средняя может указывать на начало перемены тенденции. Тут нужно следить за пересечениями различных MA. Если, например, SMA за 100 дней пересекает линию SMA за 200 дней, то это означает, что средняя цена за последнее время начала падать. И может продолжить падать дальше, поэтому актив лучше продавать, ибо краткосрочные изменения больше не следуют долговременному восходящему тренду.
MACD – расхождение скользящих средних
Позволяет определять скорость и направление движения цен на актив, исходя из отношения скользящих средних. Состоит из двух частей – линии MACD и сигнальной линии. Первая высчитывается путём вычитания EMA за 26 дней из EMA за 12 дней. Сигнальная же – линия, соответствующая EMA за 9 дней. На графике MACD очень часто дополнительно отображается гистограмма, показывающая разницу между этими двумя линиями.
Наличие расхождений между линиями MACD позволяет трейдерам получать представление о силе текущего тренда. Если, например, максимум цены высокий, а максимум линий MACD ниже, то это с высокой долей вероятности будет указывать на поворот рынка вспять. То есть, если импульс уменьшается, а цена всё ещё растёт, то в скором времени рост сменится откатом.
Также используется анализ точек пересечения линий MACD. Если, например, линия MACD пересекает сигнальную и идёт выше, то это даёт сигнал на покупку. А если идёт ниже – то, соответственно, на продажу.
График MACD часто используют в сочетании с RSI, поскольку они оба показывают скорость изменения цены, только за счёт анализа разных факторов. Однако если прогнозы по ним совпадают, то предсказание дальнейшей динамики с огромной долей вероятности оправдается.
StochRSI - Стохастический RSI
Используется для определения, является ли актив перекупленным или перепроданным. Однако генерируется на основе RSI, а не на базе конкретных цен. Для расчёта используется формула стохастического осцилятора, в которую подставляются обычные значения RSI. Так что полученные значения колеблются от 0 до 1 (или от 0 до 100).
StochRSI более быстрый и чувствительный, нежели RSI, поэтому генерирует много сигналов, которые бывает довольно сложно интерпретировать. Так что трейдеры обычно стараются ориентироваться не средние значения, а на нахождение точек вблизи верхнего и нижнего экстремумов.
Если упрощать, то значения StochRSI более 0,8 означают, что актив перекуплен, а ниже 0,2 – перепродан. 0 означает, что RSI находится на самой низкой позиции за обозреваемый период, а 1, соответственно – наоборот.
Впрочем, перекупленность или перепроданность не означают немедленного обращения цены вспять. Кроме того, не стоит забывать о большей чувствительности StochRSI, из-за которой генерируется больше ложных сигналов, способных сбивать с толку.
BB – линии (полосы) Боллинджера
Используются для измерения волатильности рынка, а также отображают состояния перепроданности и перекупленности. Состоят из трёх компонентов – sMA (простой скользящей средней) и двух других линий. Как правило, эти линии находятся на расстоянии стандартного отклонения от средней полосы. Если волатильность растёт, то и расстояние между линиями увеличивается. Если падает – уменьшается.
Как правило, данный график накладывается на график изменения цены актива. Если она находится в пределах линий, то ситуация считается нормальной. Если ближе к верхней линии – то всё ближе ситуация перекупленности. А к нижней – перепроданности. Также используется термин «торговый коридор». Выход за пределы этого коридора не обязательно торговый сигнал, но всегда признак экстремальных рыночных условий.
Когда волатильность рынка низкая – наблюдается ситуация сжатия. Полосы оказываются очень близко друг к другу. Это может свидетельствовать о дальнейшем росте волатильности. Если же полосы далеко друг от друга – то это может указывать на дальнейшее снижение. Ширина данной полосы пропорционально среднеквадратичному отклонению от MA за изучаемый срок (как правило – 14 стандартных периодов)
Выводы
Да, индикаторы позволяют определять динамику цен на рынке. Однако интерпретация их – субъективный вопрос. То, что для одного человека может быть рыночным шумом, для другого является сигналом для покупки или продажи. Кроме того, простой технический анализ показывает куда лучшие результаты, если сочетается с другими методами, например – фундаментальным анализом.