Порівняння ринку Форекс і криптовалютних ринків

Кожен інвестор-початківець повинен вирішити для себе головне питання - чим саме йому займатися. Адже поки немає ні досвіду, ні знань, краще зосередитися на якомусь одному аспекті фінансових взаємодій. Довгі роки такої «стартовим майданчиком» з низьким вхідним порогом був ринок Форекс. Але з недавніх пір, йому почали складати конкуренцію численні майданчики, на яких торгують криптовалютами і пов'язаними з нею фінансовими інструментами. Так на чому ж варто зосередити свою увагу новачкові? Спробуємо розібратися.

Що таке ринок Форекс?

Термін «Forex» розшифровується як «Foreign Exchange», тобто - обмін валютами. І дійсно, там в режимі 24/5 проходить обмін фіатними активами, що випущені різними державами, за допомогою децентралізованих позабіржових торгів.

Forex - найбільший торговий ринок в світі з щоденними обсягами торгів близько 5 трильйонів доларів. З ним працюють і банки, і великі фінансові підприємства, і роздрібні інвестори, які або хочуть отримати прибуток чисто в процесі обміну, або намагаються отримувати національну валюту для своєї подальшої роботи.

Це цікаве явище виникло в 19-м столітті в зв'язку з поступовою відміною «золотого стандарту», а розвинулося і зміцнилося в двадцятому, після становлення долара США світовою валютою. Але лише в сімдесятих роках минулого століття валютний ринок виявився пов'язаним з різними інституційними і роздрібними інвестиціями. І ця ситуація триває досі. А дев'яності з характерною для них автоматизацією і широким поширенням мережі інтернет, зробили його доступним і для широкі верств населення.

Більша частина торгів, здійснюваних на ринку Форекс - позабіржова. Це означає, що трейдери взаємодіють один з одним без будь-якого контролю з боку зовнішніх регуляторів. Узгодження умов і укладання угод проходить або безпосередньо, або через брокера, що бере на себе роль посередника і здійснює транзакції від імені своїх клієнтів. Торги ведуться 24 години, з понеділка по п'ятницю. Втім, їх можна розділити на 4 основних «сеанси», які залежать від основних робочих годин в різних точках земної кулі.

Цей ринок славиться високою швидкістю розвитку і великий волатильністю, що і привертає на нього досить велика кількість інвесторів. Кожен хоче скористатися можливістю заробити буквально на рівному місці - на коливанні курсів відносно один одного. Причин для цього безліч - як економічні, так і політичні. Тому для ефективної роботи мало стежити за графіками коливання цін - потрібно відстежувати події в світі і в окремих країнах, стежити за економічними календарями і звітами про ВВП, вивчати особливості національних економік.

Що таке ринок криптовалют?

Це досить молоде починання - йому близько 11 років, так що можна сказати, що він тільки розвивається. Торгівля йде виключно цифровими активами, але в режимі 24/7. Хоча й існує сегмент позабіржової торгівлі, основні обсяги торгів проходять через біржі.

Початком криптовалютнї економіки став запуск блокчейну Bitcoin з власним токеном BTC в 2009 році. Але перші біржі, готові з ним працювати, з'явилися тільки через пару років. І виявилося, що це досить ефективне починання. Були створені нові торгові платформи, з'являлися нові альткоіни. Так що на даний момент цей ринок має щоденний обсяг торгів у розмірі 100 мільярдів доларів. Торги проводяться 24/7, 365 днів ні рік. Ось тільки прибуток на різних платформах може сильно відрізнятися, оскільки в різних країнах світу різне ставлення до криптовалюти. І різні закони, що стосуються її регулювання.

Ці ринки надзвичайно волатильні і слабо стійкі до різних маніпуляцій. Але багато хто розглядає це як позитивний момент, що дозволяє легко заробити. Крім того, вони хоч і залежать від галузевих новин, але значно меншою мірою залежать від глобальних подій і традиційних ринків (в середньому, звичайно ж - глобальна пандемія обрушила і Форекс, і ринки криптовалют). Тому трейдерам можна менше уваги приділяти новинам і економічними показниками, а більше - технічному і фундаментальному аналізу.

У чому подібність?

Спільних рис у них досить багато. Основними є такі:

• Робота з грошима, а не з реальними товарами. Так, численні токени теж можна розглядати як різновид грошових активів або валют. З багатьма поправками, звичайно ж, але можна. Особливо якщо врахувати, що той же біткоін давно вже став засобом накопичення капіталу, тобто - зрівнявся з фіатними валютами за більшістю параметрів.
• Безліч приватних осіб і організацій, які шукають або прибуток, або ресурси для нормальної роботи. Тут схожість повна, в тому числі і в тому, що і там, і там - низький поріг входу, що дозволяє приватним особам без великого капіталу займатися торгами.
• Використання для роботи високих технологій. Комп'ютери та мережа інтернет вкрай важливі для ефективної роботи цих ринків. І нехай Форекс виник задовго до їх появи, він зміг в повній мірі оцінити переваги, які надає швидкодія і автоматизація. Криптовалюти, втім, тут на крок попереду, оскільки в цілому можуть існувати тільки в цифровому просторі і не можуть обійтися без мереж і комп'ютерів.

У чому різниця?

Незважаючи на велику схожість, між даними ринками є і відмінності. Досить глобальні. Полягають вони в наступному:

• Форекс працює через брокерів. Так, можна отримати обліковий запис, яка гарантує прямий доступ до ринку, але це важко і не дуже зручно для рядових користувачів. Тому доводиться взаємодіяти з брокерами і виплачувати їм винагороду за послуги. Розмір якої залежить від поточних ринкових умов, обраних валютних пар, учасників торгів та багатьох інших параметрів. Це обумовлено тим, що з децентралізованим позабіржовим ринком досить складно взаємодіяти в приватному порядку.
• Криптовалюта в основному торгуються на централізованих біржах. По суті - той же посередник при торгах, але єдиний. Плюс не потрібно торгуватися в процесі укладення договору, оскільки комісія чітко прописана. Так що ніяких зайвих рухів - або обмін на умовах, що задовольняють обидві сторони, відбудеться, або ні. Плюс всі угоди проходять під контролем центрального регулюючого органу, тому приховати нічого не вийде. Так, останнім часом почали набирати популярність децентралізовані біржі для торгівлі криптою, але обсяги торгів на них все ще відносно малі в порівнянні з біржами звичайними.
• Форекс більш залежний від економічної і політичної обстановки. Цінність валюти визначається її взаємодією з іншими валютами, цінністю товарів, що випускаються країною-емітентом, зовнішньополітичними взаємодіями і внутрішньою стабільністю. Такі валюти ретельно регулюються на законодавчому рівні, тому - більш стабільні і передбачувані. Плюс механізми взаємодії відпрацьовані вже досить добре, так що коливання курсів можна прогнозувати, аналізуючи стрічку новин.
• Криптовалюти самодостатні. Їх цінність визначається поєднанням власної корисності і спекулятивної віри. Так, є цифрові активи, прив'язані до реальних валют або ресурсів, але їх не так вже й багато. Та й в цілому вони поводяться практично так само, як і звичайні валюти. Інша проблема полягає в тому, що крипта все ще дуже погано регулюється. Деякі країни досі не можуть вирішити, гроші це, цінні папери або щось ще. Тому в деяких місцях їх використання офіційно заборонено, в той час, як в інших ви можете розплачуватися криптою за все, що хочете - навіть податки в ній виплачувати.
• Фіат більш стабільний. Складно припустити, що повинно статися, щоб фіатна валюта втратила всю свою цінність. Хіба що глобальна війна і серйозне руйнування економіки. З криптою ж, це може статися лише за кілька днів. Варто тільки інвесторам зневіритися в її корисності - почнеться стрімке падіння. Що, в свій час, і сталося з біткоінами.

Що вибрати?

Чесно кажучи, вкрай складне питання. Найбільш адекватна відповідь не його - все залежить від того, яке торгівельне середовище вам більше подобається.

Форекс - це галузь з глибокою історією і різноманітним досвідом, з більш розвиненою інфраструктурою та зрозумілішим і чітким регулюванням. Але можливості зростання там не такі значні, як на ринку крипти. Плюс доведеться докласти певних зусиль, щоб знайти адекватного брокера. До речі, багато хто з них будуть готові також працювати і з криптовалютами, ось тільки умови при цьому вони будуть виставляти вам самостійно.

Ринок криптовалют більш схожий на «ринок дикого заходу». Менше правил, менше страховки, але більше шанс отримати величезний прибуток. Починати, втім, краще з чогось великого і більш-менш стабільного. Тобто з таких бірж, як Coinbase, Binance і Gemini, які досить лояльні до новачків і надають більш просунуті інструменти для тих, хто вже розібрався, як проходить торгівля.

Але який би шлях ви не вибрали, пам'ятайте, що ключ до успіху - вивчення ситуації. Не обов'язково вчитися на власних помилках - можна вивчати чужий досвід, прислухатися до рекомендацій, але головне - думати своєю головою і ретельно перевіряти інформацію. Якщо ви не впевнені в своїх рішеннях - не ризикуйте. Пам'ятайте про це, і ви зможете домогтися успіху незалежно від того, який тип торгівлі ви виберете спочатку. Крім того, ніхто не заважає вам спробувати змінити рід діяльності, якщо стане зрозуміло, що це - не ваше.