Управление рисками. Основные аспекты

Каждый из нас ежедневно сталкивается с управлением рисками в быту. Когда встать, чтобы не опоздать на работу, сколько отложить на сберегательный счёт, а сколько – на страховку от неприятностей, как поступать, чтобы не стать жертвой мошенников. Многое из этого проделывается чуть ли не бессознательно, но когда речь идёт и финансовых рынках и больших деньгах, действовать нужно исключительно осознанно.

Если говорить о наиболее понятном каждому из нас уровне отдельных трейдеров и инвесторов, то эффективное управление рисками будет сводиться к контролю и рациональному распределению нескольких классов активов – токены криптовалют, товары, акции, ценные бумаги, недвижимость и прочее.

Разумеется, были разработаны универсальные стратегии, которые даже на базовом уровне заметно помогают снизить большинство возможных рисков. Самая простая из них подразумевает 5 отдельных этапов. Итак.

• Определение объектов риска. Чем вы готовы, если что, пожертвовать. И как в целом относитесь к самому факту того, что можете это что-то потерять.
• Определение рисков. Какие именно события могут вызывать негативные воздействия. Без глубокого анализа сферы деятельности на этом этапе не обойтись.
• Оценка рисков. С какой вероятностью выявленные события могут произойти и чем это чревато. И создание ранжированного списка, чтобы было понятно, над чем работать в первую очередь.
• Создание стратегии. Что делать, чтобы избежать каждого из рисков. И что делать, если процесс уже запущен в целях минимизации ущерба.
• Мониторинг. Оценка как состояния рынка, так и результатов собственных реакций по предотвращению неприятностей. Важный этап – нужно понимать, эффективны ли были предыдущие этапы или нет.

Управление финансовыми рисками

Вот только всё это далеко не всегда помогает. Например, рынок может начать двигаться против позиции фьючерсных контрактов. Либо из-за банальной паники и воздействия эмоций, игроки могут начать спешно продавать активы, чтобы хоть как-то компенсировать резкое падение стоимости.

Последний вариант достаточно распространённый – есть даже целенаправленные стратегии, позволяющие эффективно на нём играть. Чаще всего, впрочем, такой отход от заранее выбранной стратегии поведения наблюдается в периоды «медвежьего рынка» и капитуляции.

Впрочем, наличие хоть какой-то стратегии поведения и продуманного пула возможных ходов – крайне полезно. Особенно если регулярно её пересматривать и адаптировать под вечно меняющиеся условия финансового рынка. Впрочем, некоторые базовые действия по смягчению рисков редко меняются.

Наиболее частые риски и способы их смягчения

• Рыночный. Создание Stop-Loss ордеров, которые будут в автоматическом режиме продавать активы, чтобы предотвратить совсем уж большие потери из-за падения курса.
• Ликвидный. Работа исключительно на рынках с высокой ликвидностью. То есть – с высокой капитализацией и большим количеством инвесторов.
• Кредитный. Использование надёжных и проверенных систем и бирж, которые гарантируют добросовестное взаимодействие должника и кредитора. Или работа исключительно с проверенными партнёрами.
• Операционный. Для начала – проанализировать, как в конкретной компании обстоят дела с этим видом рисков и как часто там случаются перебои в работе. После этого – осуществить диверсификацию портфеля. Это позволит снизить ущерб от деятельности конкретных компаний или проектов. Проще говоря – не концентрироваться на чём-то одном, а работать сразу с несколькими возможными вариантами.
• Системный. Та же диверсификация. Плюс желательно работать с активами и акциями компаний, деятельность которых не коррелирует между собой.

Заключение

Перед тем, как приступать к работе с любыми криптовалютами, необходимо разобраться с основами управления рисками. Базовой стратегии будет достаточно, особенно – поначалу. Плюс готовности к тому, что деньги в любом случае придётся терять – теоретические знания не компенсируют отсутствия практического опыта.

Со временем придёт понимание того, как действовать в каждой ситуации. И осознание, что финансовых потерь в этом деле избежать в принципе невозможно. Однако можно создать эффективную стратегию, в результате которой потерь будет меньше, нежели прибыли. Именно в этом и заключается эффективное управление рисками.