Сравнение рынка Форекс и криптовалютных рынков

Каждый начинающий инвестор должен решить для себя главный вопрос – чем именно заниматься. Ведь пока нет ни опыта, ни знаний, лучше сосредоточиться на каком-то одном аспекте финансовых взаимодействий. Долгие годы такой «стартовой площадкой» с низким входным порогом был рынок Форекс. Но с недавних пор, ему начали составлять конкуренцию многочисленные площадки, на которых торгуют криптовалютой и связанными с ней финансовыми инструментами. Так на чём же стоит сосредоточить своё внимание новичку? Попробуем разобраться.

Что такое рынок Форекс?

Термин «Forex» расшифровывается как «Foreign Exchange», то есть – обмен валютами. И действительно, там в режиме 24/5 проходит обмен фиатными активами, выпушенными различными государствами, посредством децентрализованных внебиржевых торгов.

Forex – крупнейший торговый рынок в мире с ежедневными объемами торгов порядка 5 триллионов долларов. С ним работают и банки, и крупные финансовые предприятия, и розничные инвесторы, которые либо хотят получить прибыль чисто в процессе обмена, либо стараются получать национальную валюту для своей дальнейшей работы.

Это интересное явление возникло в 19-м веке в связи с постепенной отменой «золотого стандарта», а развилось и укрепилось в двадцатом, после становления доллара США мировой валютой. Но лишь в семидесятых годах прошлого века валютный рынок оказался связанным с различными институциональными и розничными инвестициями. И эта ситуация длится до сих пор. А девяностые с их автоматизацией и широким распространением сети интернет, сделали его доступным и для широки слоёв населения.

Большая часть торгов, осуществляемых на рынке Форекс – внебиржевая. Это означает, что трейдеры взаимодействуют друг с другом без какого-либо контроля со стороны. Согласование условий и заключение сделок проходит либо напрямую, либо через брокера, берущего на себя роль посредника и осуществляющего транзакции от имени своих клиентов. Торги ведутся 24 часа, с понедельника по пятницу. Впрочем, их можно разделить на 4 основных «сеанса», которые зависят от основных рабочих часов в различных точках земного шара.

Этот рынок славится высокой скоростью развития и большой волатильностью, что и привлекает на него столь большое количество инвесторов. Каждый хочет воспользоваться возможностью заработать буквально на ровном месте – на колебаниях курсов относительно друг друга. Причин для этого множество – как экономические, так и политические. Поэтому для эффективной работы мало следить за графиками колебания цен – нужно отслеживать события в мире и в отдельных странах, следить за экономическими календарями и отчётами о ВВП, изучать особенности национальных экономик.

Что такое рынок криптовалют?

Это довольно молодое начинание – ему порядка 11 лет, так что можно сказать, что он только развивается. Торговля идёт исключительно цифровыми активами, но в режиме 24/7. Хотя и существует сегмент внебиржевой торговли, основные объемы торгов проходят через биржи.

Началом криптовалютной экономики стал запуск блокчейна Bitcoin с собственным токеном BTC в 2009 году. Но первые биржи, готовые с ним работать, появились только спустя пару лет. И оказалось, что это довольно эффективное начинание. Создавались новые торговые платформы, появлялись новые альткоины. Так что на данный момент этот рынок имеет ежедневный объем торгов в размере 100 миллиардов долларов. Торги проводятся 24/7, 365 дней в году. Вот только прибыль на разных платформах может сильно различаться, поскольку в разных странах мира разное отношение к криптовалюте. И разные законы, касающиеся её регулирования.

Эти рынки необычайно волатильны и слабо устойчивы к различным манипуляциям. Но многие рассматривают это как положительный момент, позволяющий легко заработать. Кроме того, они хоть и зависят от отраслевых новостей, но в куда меньшей степени зависят от глобальных событий и традиционных рынков (в среднем, конечно же – глобальная пандемия обрушила и форекс, и рынки криптовалюты). Поэтому трейдерам можно меньше внимания уделять новостям и экономическим показателям, а больше – техническому и фундаментальному анализу.

В чём сходство?

Общих черт у них довольно много. Основными являются следующие:

• Работа с деньгами, а не с реальными товаром. Да, многочисленные токены тоже можно рассматривать как разновидности денежных средств или валют. С многими поправками, конечно же, но можно. Особенно если учесть, что тот же биткоин давно уже стал средством накопления капитала, то есть – сравнялся с фиатными валютами по большинству параметров.
• Множество частных лиц и организаций, которые ищут либо прибыль, либо ресурсы для нормальной работы. Тут сходство полное, в том числе и в том, что и там, и там – низкий порог входа, позволяющий частным лицам без большого капитала заниматься торгами.
• Использование для работы высоких технологий. Компьютеры и сеть интернет крайне важны для эффективной работы этих рынков. И пусть Форекс возник задолго до их появления, он смог в полной мере оценить преимущества, которые предоставляет быстродействие и автоматизация. Криптовалюты, впрочем, тут на шаг впереди, поскольку в целом могут существовать только в цифровом пространстве и не могут обойтись без сетей и компьютеров.

В чём различие?

Несмотря на большую схожесть, между данными рынками есть и различия. Довольно глобальные. Заключаются они в следующем:

• Форекс работает через брокеров. Да, можно получить учётную запись, которая гарантирует прямой доступ к рынку, но это тяжело и не слишком удобно для рядовых пользователей. Поэтому приходится взаимодействовать с брокерами и выплачивать им вознаграждение за услуги. Размер которого зависит от текущих рыночных условий, выбранных валютных пар, участников торгов и многих других параметров. Это обусловлено тем, что с децентрализованным внебиржевым рынком довольно сложно взаимодействовать в частном порядке.
• Криптовалюты в основном торгуются на централизованных биржах. По сути – тот же посредник при торгах, но единственный. Плюс не нужно торговаться в процессе заключения договора, поскольку комиссия чётко прописана. Так что никаких лишних движений – либо обмен на удовлетворяющих обе стороны условиях произойдёт, либо нет. Плюс все сделки проходят под контролем центрального регулирующего органа, поэтому утаить ничего не получится. Да, в последнее время начали набирать популярность децентрализованные биржи для торговли криптой, но объемы торгов на них всё ещё относительно малы по сравнению с биржами обычными.
• Форекс более зависим от экономической и политической обстановки. Ценность валюты определяется её взаимодействием с другими валютами, ценностью товаров, выпускаемых страной-эмитентом, внешнеполитическими взаимодействиями и внутренней стабильностью. Такие валюти тщательно регулируются на законодательном уровне, поэтому – более стабильны и предсказуемы. Плюс механизмы взаимодействия отработаны уже довольно хорошо, так что колебания курсов можно предсказывать, анализируя ленту новостей.
• Криптовалюты самодостаточны. Их ценность определяется сочетанием собственной полезности и спекулятивной веры. Да, есть цифровые активы, привязанные к реальным валютам или ресурсам, но их не так уж много. А в целом они ведут себя практически точно также, как и обычные валюты. Другая проблема заключается в том, что крипта всё ещё очень плохо регулируется. Некоторые страны до сих пор не могут решить, деньги это, ценные бумаги или что-то ещё. Поэтому в некоторых местах их использование официально запрещено, в то время, как в других вы можете расплачиваться криптой за всё, что хотите – даже налоги в ней выплачивать.
• Фиат более стабильный. Сложно предположить, что должно случиться, чтобы фиатная валюта потеряла всю свою ценность. Разве что глобальная война и серьёзное разрушение экономики. С криптой же, это может случиться всего за несколько дней. Стоит только инвесторам разувериться в её полезности – начнётся стремительное падение. Что, в своё время, и случилось с биткоином.

Что выбрать?

Честно говоря, крайне сложный вопрос. Наиболее адекватный ответ не него – всё зависит от того, какая торговая среда вам больше нравится.

Форекс - это отрасль с глубокой историей и разнообразным опытом, с более развитой инфраструктурой и более понятным и чётким регулированием. Но возможности роста там не такие значительные, как на рынке крипты. Плюс придётся приложить некоторые усилия, чтобы найти адекватного брокера. Кстати, многие из них будут готовы также работать и с криптовалютами, вот только условия при этом они будут выставлять вам самостоятельно.

Рынок криптовалют более похож на «рынок дикого запада». Меньше правил, меньше страховки, но больше шанс получить огромную прибыль. Начинать, впрочем, лучше с чего-то большого и более-менее стабильного. То есть с таких бирж, как Coinbase, Binance и Gemini, которые довольно лояльны к новичкам и предоставляют более продвинутые инструменты для тех, кто уже разобрался, как проходит торговля.

Но какой бы путь вы ни выбрали, помните, что ключ к успеху – изучение ситуации. Не обязательно учиться на собственных ошибках – можно изучать чужой опыт, прислушиваться к рекомендациям, но главное – думать своей головой и тщательно проверять информацию. Если вы не уверены в своих решениях – не рискуйте. Помните об этом, и вы сможете добиться успеха независимо от того, какой тип торговли вы выберете изначально. Кроме того, никто не мешает вам попробовать сменить род деятельности, если станет понятно, что это – не ваше.