Децентрализованные финансы (DeFi)

Децентрализованные финансы или DeFi – один из способов финансового взаимодействия, который осуществляется за счёт специализированных приложений, разработанных на базе сети блокчейн.

Кроме того, под этим термином подразумевается также и общественно-экономическое движение, направленное на постепенный отход от традиционных финансовых взаимодействий, осуществляемых с помощью посредников, в сторону создания более простой, быстрой и прозрачной методики взаимодействия с финансами. Сюда же относится и желание снизить возможность вмешательства в процесс оказания финансовых услуг со стороны государства. На данный момент, подобное взаимодействие обеспечивается одноранговыми децентрализованными приложениями – dapps.

Одним из несомненных плюсов данного способа взаимодействия является более лояльное отношение к пользователям, особенно тем, кто по каким-либо причинам не может взаимодействовать с традиционными банковскими системами. Кроме того, модульный фреймворк приложений и их интероперабельность позволяют пользователям активно развивать и совершенствовать децентрализованные финансовые сети самостоятельно.

Конкретные преимущества DeFi

• Отказ от посредников. Традиционные финансовые взаимодействия осуществляются с помощью банков, а регулируются – посредством решений судовой системы. Децентрализованные финансы регулируются автоматически, заранее прописанными алгоритмами и смарт-контрактами, а осуществляются – напрямую между пользователями.
• Высокая устойчивость к цензуре, системным ошибкам и полному отключению. Поскольку система основана на блокчейне – злоупотреблять её возможностями, вносить незапланированные изменения и подделывать данные – очень сложно. Кроме того, это повышает общую стабильности сети.
• Высокая скорость разработки. Модульные фреймворки позволяют любому пользователю, знакомому с программированием, создавать приложения для работы с DeFi.
• Простота доступа. Банки, как правило, отказывают в услугах людям с плохой кредитной историей и недостаточным доходом. При взаимодействии в рамках децентрализованных финансов, это не имеет значения.

Недостатки DeFi

• Низкая производительность. Блокчейн-система работает довольно медленно, так что при большом количестве узлов сети, скорость обработки данных замедляется. Над этой проблемой работают, однако без особого результата.
• Высокий риск ошибки пользователя. Поскольку все решения принимает конкретный человек, а посредников, которые могут ему подсказать, нет – шанс на ошибку возрастает. А поскольку действие смарт-контрактов необратимое, то и цена этой ошибки весьма высока.
• Сложность в освоении. Особенно – поначалу. И по сравнению с традиционными способами финансового взаимодействия. Так что у многих пользователей банально нет мотивации осваивать этот альтернативный механизм.
• Беспорядочность и вариативность. Простота создания приложений для DeFi чревата тем, что образовалось множество не слишком удобных, а иногда и конкретно мошеннических, сетей децентрализованных финансов. И пользователь должен сам разбираться, чем же ему стоит пользоваться.

Основа DeFi – смарт-контракты

В основе большинства приложений, используемых для работы с децентрализованными финансами, лежит система смарт-контрактов. Это особый компьютерный код, который запускается только при соблюдении определённых условий, причём – в полностью автоматическом и независимом режиме. Это позволяет одновременно обрабатываться очень большому числу параллельных процессов, что повышает общую мощность сетей DeFi.

Впрочем, есть у этого метода и некоторые недостатки – если смарт-контракт изначально не был проработан в должной степени, появляются возможности нецелевого его использования. Плюс любой программный код может содержать уязвимости и ошибки, что открывает огромное пространство для злоупотребления со стороны хакеров.

Возможные варианты применения

• Займы и кредиты. DeFi представляют возможность подключиться к системе кредитования всем желающим. Преимущества очевидны – более низкие ставки, ибо нет монополии и жажды сверхприбыли со стороны посредника, возможность работы с криптовалютами, более высокая скорость транзакций и отсутствие необходимости проверять кредитную историю. А использование методов криптографии и автоматических смарт-контрактов гарантируют, что кредиты будут возвращаться в положенный срок.
• Страхование и ипотека. Существует довольно эффективный способ решения проблемы нестабильности криптовалюты – так называемые стейблкоины, привязанные к реальным финансовым активам. По сути – почти как обычные деньги, только их выпуск автоматизирован, а контроль со стороны государства – отсутствует. И вот посредством этих стейблкоинов можно взаимодействовать в рамках традиционных финансовых методов. Но с куда меньшим количеством посредников, упрощённой регуляцией и менее высокими рисками. Процесс получения ипотеки и страховки становится проще, быстрее и дешевле.
• Децентрализованные рынки. А точнее – децентрализованные биржи, позволяющие проводить расчёты исключительно между кошельками отдельных пользователей, без необходимости удержания активов на самих биржах. Это снижает величину комиссии и ускоряет процесс. Кроме того, сделки частично автоматизируются, посредством смарт-контрактов, что заметно повышает их надёжность.
• Ценные бумаги. DeFi можно использовать и в качестве способа работы с традиционными финансовыми инструментами. Так, например, некоторые платформы, работающие с собственными security-токенами, позволяют своим эмитентам наладить выпуск токенизированных ценных бумаг. Кроме того, появляется возможность работать с синтетическими активами, рынками прогнозирования, деривативами и другими инструментами финансового взаимодейтсвия.

Различия между DeFi и Open Banking

Open Banking – это более современная и продвинутая версия традиционных банковских систем. Она позволяет сторонним поставщикам финансовых услуг взаимодействовать с данными и финансами пользователя, посредством специальных приложений. Так, например, существуют приложения, которые работают одновременно с несколькими банками и счетами в них, заметно облегчая процесс перевода денег и взаимодействия между отдельными счетами.

В принципе, DeFi позволяют делать то же самое, но без посредников-банков и регуляторов-судов. А помимо этого – ещё и обеспечивает взаимодействие с криптовалютами, которые, пока что, находятся вне пределов сферы деятельности традиционной банковской системы.

Говоря проще, Open Banking – это официальный шаг от традиционных финансовых взаимодействий к децентрализованным.

Заключение

Децентрализованные финансы – эффективная альтернатива традиционных финансовых систем, отвязанная от юридических и политических вмешательств. Поэтому не удивительно, что сети и приложения DeFi активно развиваются. Другое дело, что данная система всё ещё не является мейнстримом и встречает сильно сопротивление со стороны традиционных поставщиков финансовых услуг, доминирующих на большинстве рынков. Изменится ли данная ситуация – покажет только время.