Що таке P2P обмін криптовалют?

P2P-обмін криптовалют здійснюється за допомогою однорангових або децентралізованих бірж виключно за рахунок програмного забезпечення. Тобто - без залучення третьої сторони, а безпосередньо між двома користувачами.

Це серйозно відрізняє їх від класичних бірж, які зазвичай грають роль посередника між учасниками, отримуючи істотний прибуток за рахунок комісійних. А альтернативні P2P-біржі - відмінний приклад ефективного використання децентралізованих мереж. Не без недоліків, звичайно, але і з чималими перевагами для користувачів.

Історія розвитку пірінгових бірж

Практично всю свою історію біткоіни і інші криптовалюти використовували різноманітні онлайн-біржі в якості шлюзів між реальним світом і світом криптовалют. Це був єдиний спосіб взаємодії, оскільки, особливо спочатку, вкрай мала кількість торгових майданчиків, компаній і магазинів погоджувалися працювати з новою валютою.

Тому такі онлайн-біржі, як MtGOX, BTC China, Bitstamp і інші, дуже швидко стали вкрай популярним місцем для обміну криптовалют на фіат і навпаки. І зіграли чималу роль в популяризації самої ідеї серед широких верств населення. Однак на відміну від різних блокчейнів, ці біржі були централізованими. Тобто - керувалися конкретними людьми і підпорядковувалися конкретним законам, які регулюють їх діяльність. Втім, свою справу вони теж виконували - здійснювали контроль і регулювання фінансової взаємодії, виступаючи арбітрами в разі суперечок. Однак це був не оптимальний варіант з точки зору конфіденційності інформації, тому було вирішено створити альтернативу - пірингові сервіси обміну.

Як укладаються угоди?

Для початку, згадаємо, як працюють звичайні онлайн-біржі. Людина, що бажає продати певну кількість біткоінів, створює замовлення, в якому вказує бажану кількість і курс обміну. Ця інформація розміщується в «книгу замовлень». Коли інша людина хоче придбати ті ж біткоіни, вона починає переглядати цей список, вибираючи варіанти які сподобалися. Або, якщо таких немає, створює власне «замовлення на покупку», що теж розміщується в книзі замовлень.

Якщо ж умови пропозиції і попиту співпали, відправляється запит на здійснення транзакцій. Це займає деякий час - від декількох секунд і до кількох годин. До цього варто додати час на здійснення фіатних транзакцій, який може займати навіть кілька днів. Тому для прискорення процесу, біржа бере на себе зобов'язання по виплатах. Обидва учасники відразу отримують зазначені суми з біржового резерву, а коли транзакції здійсняться - біржа відправляє їх в цей самий резерв.

P2P-біржі працюють без посередника, тому алгоритм взаємодії виглядає інакше. Спеціальні програми аналізують «книгу замовлень» і вишукують там збіги. А коли знаходять - зв'язують учасників між собою, щоб ті вже домовлялися про додаткові характеристики обміну.

При цьому, втім, третя сторона теж може залучатися до процесу, але переважно в якості арбітра для вирішення суперечок. Це, мабуть, єдина ситуація, що вимагає стороннього втручання - все інше спокійно працює в децентралізованому режимі.

Переваги

• Висока стійкість до зовнішніх впливів. Немає центрального органу управління, на який можна впливати законами і постановами, тому неможлива ситуація, аналогічна тій, коли Народний Банк Китаю на місяць заморозив процес зняття біткоінів на двох найбільших китайських централізованих біржах. Децентралізовані мережі будуть продовжувати працювати, навіть якщо якісь їх вузли будуть заблоковані.
• Менша комісія. Сума, яка стягується звичайними біржами, вираховується з необхідності видачі зарплати співробітникам, оплати оренди, а також - ступені особистої жадібності власників. У децентралізованих ж багато цих чинників відпадає, тому комісія при обміні значно нижче.
• Висока конфіденційність. Згідно з правилами AML і KYC, класичні онлайн-біржі були змушені збирати дані про своїх користувачів. Інакше - скасування ліцензії на торгівлю. Децентралізовані біржі цього не бояться, так що всі торги там виключно конфіденційні - як і велика частина дій з криптовалютою.
• Безпека. Гроші користувачів зберігаються на їхніх власних гаманцях, а не на серверах біржі, тому скористатися ними третім особам значно складніше. Небезпека виникає тільки в момент здійснення транзакцій, оскільки цей процес незворотний.

Недоліки

• Менш зручний інтерфейс. Спочатку P2P мережі створювалися ентузіастами криптовалют для ентузіастів. А як правило, у них був досить високий рівень технічної підкутості. Так що для новачка може бути дещо складно освоїтися з функціоналом децентралізованих бірж.
• Мала швидкість роботи. Необхідність переговорів між двома учасниками призводить до ще більшої затримки процесу, оскільки на момент укладення угоди один з учасників може банально не бути онлайн. Крім того, сюди ж додається і необхідність очікувати проведення фіатних транзакцій.
• Малі обсяги торгів. Більшість подібних P2P-мереж функціонує недовго, тому вони ще не встигли завоювати собі певну репутацію. Крім того, великі трейдери не люблять працювати з платформами, які не підтримують миттєві обміни і не гарантують повернення коштів у разі шахрайських операцій.
• Більш високий ризик шахрайства. Біткоін-транзакції незворотні, на відміну від фіатних. Регулярно трапляються ситуації, коли одна зі сторін, отримавши криптовалюту, організовує скасування фіатної транзакції.

Способи запобігання шахрайству

На різних децентралізованих біржах використовують різні способи запобігання шахрайству. Один з найбільш поширених - загальний депозит. Обидві сторони перед укладенням угоди вносять певну частину коштів на загальний депозит, пропонований біржею. Якщо все йде добре, по завершенню обміну кожен отримує свої гроші назад. Якщо ні - ці кошти йдуть на оплату послуг арбітра і компенсацію збитків потерпілій стороні. Крім того, існує і особлива репутаційна система арбітрів, яка утримує сторони від зловживання своїми повноваженнями.

Є й інші способи. Так, наприклад деякі децентралізовані сервіси обміну пропонують учасникам можливість провести особисті зустрічі. Вважається, що це гарантує безпеку і контрольованість усього процесу здійснення угоди. Однак необхідність учасникам їхати на зустріч один з одним серйозно обмежує потенціал сервісу.

Децентралізовані біржі вже зараз є непоганою альтернативою централізованим. А якщо вийде вирішити проблему з малими обсягами ліквідності і домогтися залучення великих інвесторів, то ситуація значно покращиться. Так що перспективи у цього явища - вкрай позитивні.