Опережающие и запаздывающие индикаторы

Опережающие и запаздывающие индикаторы – одна из разновидностей инструментов, используемых для прогнозирования движения на финансовых рынках и для определения существующих тенденций и трендов. Если упрощать, то опережающие индикаторы помогают прогнозировать динамику предстоящих экономических циклов, а запаздывающие – выявляют закономерности между существующими трендами и уже прошедшими событиями.

Оба этих вида индикаторов используются в рамках технического анализа, который применяется многими инвесторами и трейдерами для прогнозирования изменений состояния финансовых рынков. Особенно это полезно при работе с динамически меняющимися ситуациями, типа криптовалюты и акциями на рынке форекс.

Впервые о подобных индикаторах заговорили в начале двадцатого века, когда кому-то в голову пришла идея, что колебания цен на биржах не случайны и подпадают под определённые правила. Поначалу это называлось теорией Доу, от фамилии первого серьёзно исследователя этих закономерностей. Именно эта теория и привела к формированию современных методов работы с финансовыми рынками – глубокому анализу с последующим прогнозированием его поведения.

Впрочем, опережающие и запаздывающие индикаторы активно применяются не только в техническом анализе, но и в других методах работы с финансовыми рынками. Да и в ряде других ситуаций, например, при работе с некоторыми экономическими переменными и индексами, они тоже оказываются полезными.

Опережающие индикаторы

Предоставляют информацию о трендах, которые только намечаются. К примеру, именно опережающие индикаторы помогают предугадывать масштабные рецессии и восстановления цен на основе статистики розничных продаж и, например, количество обращений по поводу выдачи разрешений и лицензий на строительство.

Именно поэтому их чаще всего используют для разработки краткосрочных и среднесрочных стратегий поведения. Закономерность проста – то же разрешение на строительство означает, что вскоре возникнет спрос на квалифицированные рабочие руки и стройматериалы, что приведёт к росту цен акций компаний, которые этим занимаются. А также – к увеличению инвестиций в рынки недвижимости.

Запаздывающие индикаторы

По сути – закономерности между событиями прошлого, причём даже довольно отдалённого, и текущей ситуацией на рынках. С помощью этого инструмента можно прослеживать крайне медленные и незаметные тренды. Что, в некоторых случаях, может стать основной для долгосрочных стратегий поведения на рынках.

Если упрощать, то это что-то типа выискивания аналогий между текущими событиями и динамикой событий в прошлом. Например, если лет 10 назад определённые события вызвали серьёзные колебания какого-либо рынка, то примерное повторение этих событий в настоящем или ближайшем будущем может привести к точно таким же колебаниям.

Индикаторы совпадения

Нечто промежуточное между опережающими и запаздывающими индикаторами, так как отображают картинку в режиме реального времени, более подробно освещая текущую ситуацию на финансовых рынках. Как пример – производительность определённого сектора промышленности (тяжелая металлургия, например) напрямую влияет на цену продукции, производимой этим сектором. А на производительность, в свою очередь, тоже влияет множество факторов, начиная от цены сырья, заканчивая стоимостью рабочего часа среднестатистического рабочего.

Также стоит учитывать, что один и тот же показатель может оказаться индикатором любого типа – в зависимости от контекста и метода. Пример данной ситуации – валовый внутренний продукт. С одной стороны, это конкретный запаздывающий индикатор, который относительно просто отслеживать в исторической динамике. С другой, ВВП также используется и для мгновенного отслеживания изменений некоторых экономических показателей – той же среднестатистической зарплаты или инфляции.

Индикаторы и технический анализ

В рамках технического анализа финансовых рынков, описанные индикаторы являются крайне удобными инструментами прогнозирования. Многие опытные игроки руководствуются именно результатами этого анализа в процессе своей деятельности.

Опережающие индикаторы работают как простейшие прогнозы. На основе объемов торгов и поведения рыночных цен можно делать предположения о дальнейших движениях рынка. Впрочем, поскольку речь идёт о многофакторной системе, прогнозы эти далеко не всегда достоверны и своевременны.

В качестве примера основных опережающих индикаторов можно назвать индекс относительной силы (RSI) и стохастический (RSI). В принципе, даже классические «свечи» на графике колебаний цен можно использовать в качестве опережающих индикаторов. Поскольку само наличие таких свечей даёт возможность предполагать дальнейшую динамику рынка.

Запаздывающие индикаторы тоже могут быть полезными, поскольку позволяют прочувствовать «обратную связь» между деятельностью трейдеров в прошлом и реакцией рынка на неё. Пример – падение стоимость конкретных акций ниже скользящей средней однозначно указывает на скорое начало нисходящего тренда. Причём это падение идёт постепенно и тоже прогнозируется.

Эффективно работать сразу с двумя видами индикаторов сложно, но можно. Классический пример – облако Ишимоку, в котором на одном чарте присутствуют и опаздывающие, и опережающие показатели.

Однако стоит уточнить, что опережающие индикаторы генерируют большое количество ложных сигналов, поэтому строгой прямой зависимости между ними и реальной ситуацией на рынке – нет. Что касается запаздывающих индикаторов, то они хороши только для долгосрочного прогнозирования, однако не позволяют быстро реагировать на резкие смены трендов и тенденций. Информацию, конечно, они поставляют достоверную, но не своевременную, поэтому прибыль хоть и гарантируется, но куда меньше возможной.

Индикаторы и макроэкономика

Несмотря на тот факт, что в макроэкономике технический анализ не приемлем, многие экономические показатели тоже можно квалифицировать как прогностические индикаторы. Например, показатели безработицы и уровень инфляции не являются напрямую финансовыми, однако на их основании можно прогнозировать экономическое развитие страны, а вместе с ней – и ситуацию на конкретных финансовых рынках. Но да, это тоже долгосрочная стратегия.

Вывод

Понимание того, как именно работают запаздывающие и опережающие индикаторы, помогает трейдерам и инвесторам вести эффективную финансовую деятельность. Кроме того, их можно использовать и в качестве инструмента прогнозирования ситуации в определённых секторах экономики и даже в стране в целом. Поэтому изучение этих инструментов – обязательный шаг каждого начинающего игрока на рынках криптовалют, ценных бумаг и форекса.